FOREXBNB獲悉,乘聯分會數據顯示,11月1-24日,乘用車市場零售163.8萬輛,同比去年11月同期成長29%,较上月同期成長4%,今年以來累計零售1947.4萬輛,年成長5%;11月1-24日,全國乘用車廠商批發193.5萬輛,同比去年11月同期成長34%,较上月同期成長14%,今年以來累計批發2311.1萬輛,年成長6%。
11月1-24日,新能源車市場零售86.7萬輛,同比去年11月同期成長68%,较上月同期成長7%,今年以來累計零售919.5萬輛,年成長42%;11月1-24日,全國乘用車廠商新能源批發100.7萬輛,同比去年11月同期成長65%,较上月同期成長13%,今年以來累計批發1028.7萬輛,去年成長39%。
1.2024年11月全國乘用車市場零售強勢成長
11月第一週乘用車市場日均零售5.7萬輛,同比去年11月同期成長29%,較上月同期下降3%。
11月第二週乘用車市場日均零售7.7萬輛,同比去年11月同期成長31%,较上月同期成長10%。
11月第三週乘用車市場每日平均零售7.6萬輛,同比去年11月同期成長26%,较上月同期成長6%。
11月1-24日,乘用車市場零售163.8萬輛,同比去年11月同期成長29%,较上月同期成長4%;今年以來累計零售1947.4萬輛,年成長5%。
11月年末市場保持旺銷,政策作用力較強,部分地區有置換補貼額度即將用完的傳聞加速消費者成交,實際地方的補貼也是國家特別國債的錢,肯定能持續到年底,因此11月零售表現很好。在國家報廢更新和各地以舊換新政策的補助鼓勵下,近期的購車消費實現強勢成長的良好局面。
尤其是各地以舊換新政策對電動車的補貼比油車高出1000-5000元,很多地方的補貼差距較小,實現了公平競爭的油電同權的趨勢,這是地方政策的巨大亮點。國家報廢更新政策對新能源車照顧度超強,國家給地方的錢,而地方的政策油電補貼更均衡後,對經銷商的生存壓力改善是有促進的。
2.2024年11月全國乘用車廠商銷售逐步走強
11月第一週乘用車廠商批發日均6.7萬輛,同比去年11月同期成長41%,环比上月同期成長45%。
11月第二週乘用車廠商批發日均8.6萬輛,同比去年11月同期成長34%,环比上月同期成長4%。
11月第三週乘用車廠商批發日均9.5萬輛,同比去年11月同期成長28%,环比上月同期成長2%。
11月1-24日,全國乘用車廠商批發193.5萬輛,同比去年11月同期成長34%,较上月同期成長14%。今年以來累計批發2311.1萬輛,年成長6%。
11月廠商銷售走勢持續較強。置換政策開始接力報廢補貼政策,引爆市場;報廢政策更利好新能源,且後面效果會逐步衰減。但置換政策刺激效果大於報廢,并且燃油车刺激效果显著。
今年乘用車產業的去庫存力道超強,由於合資車企持續在去庫存,疊加近期整體的生產謹慎,導致今年1-10月整體乘用車國內廠商與通路庫存下降94萬輛(去年同期僅下降11萬輛),經銷商營運超艱難,去庫存成為主流。但11月應處於乘用車市場的季節性加庫存期,由於冬季到春節前購車需求較旺,歷年此時都是加庫存力道較大的時段。因此今年11月有合理的加庫存的需求,11月的經銷商進貨節奏較快,這體現了通路信心的改善。
3.10月全國皮卡市場較強
皮卡產銷:2024年10月皮卡生產4.05萬輛,年減4%;10月份皮卡市場銷售4.1萬輛,年減1%,季減9%,處於近5年的中位數水平。今年1-10月的皮卡銷量42.7萬輛,實現年成長2%,整體表現不錯。長城汽車持續保持強勢皮卡領先地位,國內外表現很好。在國內皮卡市場,長城汽車、江鈴汽車、鄭州日產、江西五十鈴等表現持續看多,“皮卡一超三強”格局持續保持。
皮卡出口:10月皮卡出口2萬輛,年成長63%,產業出口佔比持續保持高位。2024年1-10月皮卡出口佔比皮卡總銷量的45%,2024年10月達到47%,中國自主皮卡出口提升較好。作為國際車型的皮卡,已成為我國商用車出口中最強的品類。
近兩年來國際車企的生產不足,供需缺口較大,這為中國皮卡出口海外奠定基礎,也推動2022年以來的中國皮卡出口持續成長。今年1-10月皮卡出口仍呈現同比較強的成長態勢,部分皮卡企業抓住出口機會實現強勢增量,如江淮汽車(600418.SH)、長安汽車(000625.SZ)、長城汽車(02333)、上汽大通的出口規模都很大,出口占各自廠商皮卡總銷量的一半以上。
2024年1-10月全國新能源皮卡銷售9217輛,年成長58%。10月新能源皮卡1045台,年成長64%,形成超強於燃油皮卡的較好走勢。相對於電動輕卡的物流需求暴增,皮卡進城放開路權是偽命題,“皮卡城”效果遠不如“皮卡下鄉”的效果好,今年縣鄉級市場的皮卡銷售佔比,年比去年仍有較好的成長,這就有效地抵衝了國內城市的皮卡萎縮。伴隨著國內電動皮卡市場啟動,吉利雷達等電動皮卡逐步培育市場,預計未來將有更多的新能源皮卡產品將滿足國內外需求。
4.穩定成長僅靠以舊換新是不夠的—要車購稅優惠促進首購群體購車
從乘聯資料分析看,2025年是車市消費和工業生產的特小年,年初穩成長壓力巨大。目前以舊換新政策的良好效果,帶來年末的較強的衝刺效應,而這樣衝刺會給2025年初的消費不旺的壓力更大。所以2025年年初必須有一股很強的對沖力量,去對沖消費小年的壓力。因此2025年穩成長僅以舊換新是不夠的—要車購稅優惠促進首購群體購車。
從稅收公平的角度來看,應該說刺激消費能力稍差的首購需求比刺激換購需求更有必要。因為購車首購用戶的消費能力較差,受到的政策鼓勵應該更大。因此,謹建議應2025年1月1日及早啟動車購稅減半的政策,推動首購族群的春節前購車,這對2025年初經濟穩成長的拉動效果會更好。
5.全國乘用車市場10月末庫存297萬輛、庫存40天
今年全國乘用車市場仍處於強力去庫存週期,從年初主動去庫存延續到8月,9-10月處於被動去庫存的階段。在預期刺激政策帶來的觀望消退、以舊換新政策拉動各地消費熱忱釋放因素的影響下,10月廠商擴大產量因應市場拉動,10月的新能源走勢較好。2024年10月月末全國乘用車庫存297萬輛,較上月降低5萬輛,較2023年10月下降71萬輛,且較2022年10月低75萬輛。目前的燃油車市場低迷帶來廠商的整體謹慎,年末衝刺前的產生仍收縮明顯。
2024年10月底的庫存與未來銷售量綜合預估的現有庫存支撐未來銷售天數在40天,相對於2022年10月的64天和2023年10月的50天,均下降較大,整體庫存壓力不大。