FOREXBNB獲悉,12月10日,崔東樹發布2024年11月全國乘用車市場運行特徵分析。11月車市仍延續10月以來的較高景氣度,報廢更新與置換更新政策效果持續釋放,穩定拉動車市;各車企也開始借助“雙十一”宣傳以及月中廣州車展提升消費者關注度,多重有利因素加持,共同推動11月車市熱度進一步提升。
報廢更新以舊換新政策發布以來,效果遠超於地產刺激政策,是少數的補貼就能起到立竿見影效果的政策。商務部最新數據顯示,截至11月18日,全國汽車報廢更新和置換更新補助申請均突破200萬份,合計超過400萬份。置換更新補貼雖然實施時間短,但增量效果明顯快於報廢更新的數量成長,一定程度上反映居民增換購需求的旺盛潛力。
國家報廢更新補助標準實施差異化鼓勵,即“對購買新能源乘用車補2萬元、購買2.0公升及以下排氣量燃油乘用車補1.5萬元”,由於報廢更新的新能源較燃油車有多5000元的補貼優勢,加之各地對以舊換新政策的新能源車普遍比燃油車多3000元左右的補貼。因此绝大部分报废更新和部分以旧换新用户选择了購買新能源车,補貼政策尤其是推動入門級純電動車與狹義插混市場強勢成長,進一步夯實新能源滲透率的擴張基礎。
2024年乘用車國內零售呈現4-11月的持續上升態勢,7月的谷底走勢也較強。11月全國狹義乘用車零售241萬輛,年增16%,季增長7%,相對於歷年走勢是超強。
2023年車市零售一路走強,今年5-11月超過3月零售是很好的走強特徵,但去年11月超3月49萬台,今年也實現了11月較3月增72萬台的强增长,年內走強勢勢基本延續。
11月全國乘用車市場零售240.9萬輛,年成長15.7%,季增長6.5%。今年以來累計零售2,024萬輛,年成長5%。其中11月常規燃油車零售115萬輛,年減7%,季增長8%;1-11月常規燃油車零售1,066萬輛,年減15%。11月國內新能源車零售滲透率52%。
因2023年春節屬本世紀最早,因此2024年年初1-2月零售表現很強,主要是基數因素。3-10月的成長1%的壓力較大,11月增長16%較強,在國家近千億的報廢更新等支持下,12月仍有恢復較好成長的潛力。
11月全國乘用車廠商批發293萬輛,年成長15%,季增長7%,創曆年各月新高。今年以來累計批發2,411萬輛,年成長6%。受渠道補庫的促進,11月乘用車批發創出新高。11月自主車企批發200萬輛,年成長31%,季增長5%。主流合資車企批發65萬輛,年減12%,季增長13%。豪華車批發28萬輛,年減3%,季增長14%。
11月全國乘用車廠商批發293萬輛,年增15%的走勢較強,創出曆年11月的新高。2024年銷量的U型成長表現較有特色,11月創歷史新高的表現較強。
11月乘用車生產301萬輛,年成長14%,季增長14%。11月乘用車生產较历史同期高点2023年的265萬輛高出36萬輛。
1-11月乘用車生產2390萬台,年成長5%。目前乘用車生產能力超強,但6-9月還是比較克制的。10-11月部分主力企業產能釋放,生產能力創新高。
由於11月廠商生產能力釋放較強,批發偏低,11月廠商生產高於批發8萬輛,而廠商月度國內批發高於零售13萬輛,形成旺季廠商全面加庫存的難得良好走勢,為年末和明年初的批發零售成長儲備力量。但今年整體仍呈現強力去庫存特徵,1-11月廠商庫存下降21萬輛(去年同期增5萬輛)。整體乘用車國內通路庫存下降52萬輛(去年同期增3萬輛)。
新能源車的促銷逐步達到高位。近幾個月的促銷持續加大,隨著降價的推動,4月後新能源車促銷力道下降明顯,而春季降價後的新車到位,促銷必然下降,目前已經回到2021年11月後的正常促銷水平。
傳統燃油車的促銷在2023年10月開始大幅上升,2024年2月比相對降低到18.1%,3-6月回升,目前7-11月處於22%的近期高點水平。
雖然消費升級推動高端需求較強,但由於新能源的分流,7月豪華車促銷力道持續增大到25.1%,處於歷史新高水準。隨著BMW減產穩價,10月豪華車促銷降到25.7%,11月回升到25.8%。
合資促銷劇烈成長,從2023年的13%的低位,今年進一步提升,8月突破22.9%,11月企穩在21.9%
自主車企近幾個月的促銷整體穩定,由於自主的新能源促銷小於燃油車,出口比增大,因此整體促銷相對穩定。
今年的常規燃油車和混合動力的促銷壓力較大,而新能源的促銷相對溫和,尤其是插混和增程的表現較好。
合資車企的各車系的走勢分化,歐系和韓系的市場走勢不強,促銷力道最大,日系前期較小,近期增大明顯。
近日合資車企的促銷力道的大幅成長,前期較堅挺的像德系、日系品牌等都面臨著價格促銷的進一步的加大現象,尤其相對於去年11月份相比,經過一年的變化,整個德系、日系從促銷相對比較溫和,到現在逐步的跟上了韓系、美系的促銷力度,形成了合資品牌促銷全面暴增的局面。這裡體現了合資品牌從過去的二線品牌的競爭壓力比較大,目前到一線品牌競爭壓力也是急遽的加大,導致合資品牌基本上就沒有太多能賺錢的品牌。合資車企面臨的嚴峻的壓力挑戰。
2024年11月乘用車零售增速稍高於批發。由於燃油車較弱帶來11月轎車需求比下降。11月轎車零售低於SUV零售,轎車中主要是高端B等級轎車表現較好,A00級轎車銷量回升,但A0級轎車銷售損失較大。
SUV市場高端化較強,B級和 C級的SUV同比去年較強。
11月主流合資品牌零售60萬輛,年減9%,季增長6%。11月德系品牌零售份額15.6%,年減3個百分點,日系品牌零售佔有率12.4%,年減3.1個百分點。美系品牌市場零售市佔率達到6.4%,年減1.5個百分點。
自主品牌在新能源市場和出口市場獲得明顯增量,頭部傳統車企轉型升級表現優異,比亞迪、吉利汽車、奇瑞騎車、上汽通用五菱等傳統車企品牌份額提昇明顯。
原有的品牌價值體系變化,合資車企的產銷走勢壓力持續較大,合資品牌產業鏈遭遇嚴峻的危機。11月產業分化稍有改善,燃油車市場環比走勢較強,推動合資與豪華汽車走勢改善。
11月新能源車廠商批發滲透率49%,較2023年11月38%的滲透率提升11個百分點。
11月,自主品牌新能源車滲透率65%;豪華車中的新能源車滲透率35%;而主流合資品牌新能源車滲透率僅有6%。
11月傳統車廠商批發年減4%,而新能源車零售年減63%,增速差距67點,燃油車壓力大。
11月新能源車國內零售滲透率52.1%,較去年同期滲透率提升12個百分點。
11月國內零售中,自主品牌中的新能源車滲透率73%;豪華車中的新能源車滲透率33%;而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有7%。
11月傳統車零售年減9%,而新能源車零售年減65%,相差74點,燃油車稅負重,壓力較大。