FOREXBNB獲悉，12月9日，乘聯分會發布2024年11月份全國乘用車市場分析。11月全國乘用車市場零售242.3萬輛，年成長16.5%，季增長7.1%。今年以來累計零售2025.7萬輛，年成長4.7%。其中11月常規燃油車零售115.5萬輛，年減7%，季增長8%；1-11月常規燃油車零售1066.3萬輛，年減15%。11月國內新能源車零售滲透率52.3%。
11月車市仍延續10月以來的較高景氣度，報廢更新與置換更新政策效果持續釋放，穩定拉動車市；各車企也開始借助“雙十一”宣傳以及月中廣州車展提升消費者關注度，多重有利因素加持，共同推動11月車市熱度進一步提升。
報廢更新以舊換新政策發布以來，效果遠超於地產刺激政策，是少數的補貼就能起到立竿見影效果的政策。商務部最新數據顯示，截至11月18日，全國汽車報廢更新和置換更新補助申請均突破200萬份，合計超過400萬份。置換更新補貼雖然實施時間短，但增量效果明顯快於報廢更新的數量成長，一定程度上反映居民增換購需求的旺盛潛力。國家報廢更新補助標準實施差異化鼓勵，即“對購買新能源乘用車補2萬元、購買2.0公升及以下排氣量燃油乘用車補1.5萬元”，由於報廢更新的新能源較燃油車有多5000元的補貼優勢，加之各地對以舊換新政策的新能源車普遍比燃油車多3000元左右的補貼。因此绝大部分报废更新和部分以旧换新用户选择了購買新能源车，補貼政策尤其是推動入門級純電動車與狹義插混市場強勢成長，進一步夯實新能源滲透率的擴張基礎。
11月乘用車市場的特徵：一、11月零售、批發、生產、出口全面創出當月歷史新高，其中出口拉动乘用车批發和生產创出有数据统计以来的各月历史新高；二、11月新能源零售季增5.9%並持續創出新高，這是新能源爆發式成長的表現，體現市場對國家報廢更新和以舊換新“雙新政策”的良好回饋。今年11月新能源滲透率達到了52.3%，較去年同期增12個百分點，已連續5個月突破50%；三、價格戰趨穩，8-11月降價促銷明顯少於2-4月的頻次，11月的車市促銷較10月保持平穩；四、11月新能源出口年減6.3%，季減33.3%，新能源出口暫時放緩。五、廠商蓄勢穩定成長，11月乘用车生產走势大大强于厂商的批發销量，11月廠商整體庫存季增21萬輛。六、11月高低兩端細分市場成長較好，國家以“報廢更新”拉動經濟型電動車市場成長、地方“置換補貼”拉動中高級細分市場的良好成長；七、爆款車型銷售持續突破，11月乘用车批發销量超两萬輛的车型有31個（上月28個）。
11月自主品牌零售154萬輛，年成長34%，季增長4%。當月自主品牌國內零售份額為64.1%，年成長8.7個百分點；2024年自主品牌累計份額60%，相對於去年同期增加8.5個百分點。11月自主品牌批發市場佔有率68.3%，較去年同期成長8.5個百分點；自主品牌在新能源市場和出口市場獲得明顯增量。頭部傳統車企轉型升級表現優異，比亞迪、吉利汽車、奇瑞汽車、上汽通用五菱汽車等傳統車企品牌份額提昇明顯。
11月主流合資品牌零售60萬輛，年減9%，季增長6%。11月德系品牌零售份額15.6%，年減3個百分點，日系品牌零售佔有率12.4%，年減3.1個百分點。美系品牌市場零售市佔率達到6.4%，年減1.5個百分點。
11月豪華車零售26萬輛，年減4%，季增長26%。11月的豪華品牌零售份額10.9%，年減2.2個百分點，傳統豪華車市場零售份額下跌明顯。
出口：今年整體汽車出口延續去年強勢成長特徵。乘聯數據：11月乘用車出口（含整車與CKD）39.6萬輛，年成長5%，季減10%；1-11月乘用車累計出口438.7萬輛，年成長27%。11月新能源車占出口總量的20.2%，較同期下降2.7的百分點。11月自主品牌出口達到34萬輛，年成長3%，季減8%；合資與豪華品牌出口5.5萬輛，年減16%。
生產：11月乘用车生產301.8萬輛，年成長14.0%，季增長13.9%。11月乘用车生產较历史同期高点2023年的265萬輛高出36萬輛。11月豪华品牌生產同比下降12%，季增長28%；合资品牌生產同比下降12%，季增長26%；自主品牌生產年成長32%，季增長8%。
批發：11月全国乘用车厂商批發294.0萬輛，年成長15.3%，季增長7.6%，創曆年各月新高。今年以来累计批發2,411.5萬輛，年成長5.6%。受渠道補庫的促進，11月乘用车批發创出新高。11月自主车企批發200萬輛，年成長31%，季增長5%。主流合资车企批發65萬輛，年減12%，季增長13%。豪华车批發28萬輛，年減3%，季增長14%。
11月乘用車主力廠商整體批發表現分化，比亞迪、奇瑞汽車、吉利汽車、大眾、長安系廠商整體較強。11月10萬輛以上銷售量的乘用車廠商共8家（10月8家，去年同期7家），佔整體市場佔有率60%。萬輛以上批發量的37家乘用車廠商環比正成長的有28家，其中季增10%以上的有16家，上汽通用、北京現代、一汽豐田、長安福特、上汽大眾等合资企业的环比增长表现较强。
庫存：由於11月廠商生產能力釋放較強，批發偏低，11月廠商生產高於批發8萬輛，而廠商月度國內批發高於零售12萬輛，形成旺季厂商全面加庫存的难得良好走势，為年末和明年初的批發零售成長儲備力量。但今年总体仍呈强力去庫存特征，1-11月厂商庫存下降21萬輛（去年同期增5萬輛）。总体乘用车国内渠道庫存下降52萬輛（去年同期增3萬輛）。
新能源：
11月新能源乘用車生產達到148.1萬輛，年成長49.3%，季增長7.1%。2024年1-11月生產1,072.7萬輛，年成長37.0%。
11月新能源乘用車批發銷售達到143.8萬輛，年成長49.6%，季增長4.9%。2024年1-11月批發1,071.6萬輛，年成長38.1%。
11月新能源乘用車市場零售126.8萬輛，年成長50.5%，季增長5.9%。2024年1-11月零售959.4萬輛，年成長41.2%。
11月新能源乘用車出口8.0萬輛，年減6.3%，季減33.3%。2024年1-11月出口116.8萬輛，年成長24.6%。
1)批發：11月新能源车厂商批發渗透率48.9%，較2023年11月37%的滲透率提升11個百分點。11月，自主品牌新能源車滲透率64.7%；豪華車中的新能源車滲透率34.7%；而主流合資品牌新能源車滲透率僅有5.8%。
11月純電動批發銷量83.2萬輛，年成長27.7%，季增長7.1%；11月狹義插混銷量47.5萬輛，年成長112.5%，季增長0.7%；11月增程式批發13.0萬輛、年成長52.3%，季增長7.8%。11月新能源批發結構中：純電動58%、狹義插混33%、增程式9%，2023年11月为純電動68%、狹義插混23%、增程式9%。2023年全年新能源批發結構中：純電動69%、狹義插混23%、增程式8%，近期狹義插混增速大幅高于增程式。
11月B級電動車銷量27.4萬輛，年成長52%，季增長9%，佔純電動份額33%。純電動市場的A00+A0級經濟型電動車市場環比回暖，其中A00級批發銷量17.5萬輛，年成長31%，季增長9%，佔純電動的21%份額，較去年同期增1個百分點；A0級批發銷量20.5萬輛，佔純電動的25%份額，年減7個百分點；A等級電動車15.9萬，佔純電動份額19%，年比增加2個百分點；各級電動車銷量分化，消費升級的高階化態勢明顯。
11月乘用車批發銷售超兩萬輛的車型有31個（上月28個），宋(118,743輛)、海鷗(56,459輛)、秦L(50,500輛)、海豹06(47,030輛)、Model Y(46,595輛)、瑞虎7(37,518輛)、宏光MINI(37,236輛)、五菱繽果(36,911輛)、秦(36,546輛)、瑞虎（836,177輛）、元（32,498輛）、Model 3（32,261輛）、朗逸(31,434輛)、長安CS75(31,230輛)、星越(30,507輛)、漢(30,467輛)、軒逸(29,120輛)、帕薩特(28,622輛)、RAV4(24,575輛)、速騰(24,435輛)、驅逐艦05(24,344輛)、理想L6(24,318輛)、元UP(24,070輛)、小米SU7(23,156輛)、途觀(22,548輛)、博越(22,345輛)、海豚(21,712輛)、探岳(20,865輛)、CR-V(20,494輛)、捷途X70(20,101輛)、吉利星願(20,038輛)。其中新能源位元元列總體乘用車車型銷售前5位元元（上月前5位元元），秋冬季的瑞虎、朗逸、CS75、軒逸、帕薩特等燃油车主力车型国内表现有所改善。
2）零售：11月新能源車國內零售滲透率52.3%，較去年同期滲透率提升12個百分點。11月國內零售中，自主品牌中的新能源車滲透率73.2%；豪華車中的新能源車滲透率32.9%；而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有6.8%。從月度國內零售份額來看，11月主流自主品牌新能源車零售份額74%，年增4個百分點；合資品牌新能源車份額3.4%，年減2個百分點；新勢力份額15.6%，小米汽车等品牌拉动新勢力份額年增长0.5個百分點；特斯拉份額5.9%，年減2點。
3）出口：11月新能源乘用車出口8.0萬輛，年減6.3%，季減33.3%。佔乘用車出口20%，較去年同期降3個百分點；其中純電動佔比新能源出口的73%，作為核心焦點的A0+A00級純電動出口占新能源出口的49%（去年同期57%）。伴隨著中國新能源車的規模優勢顯現與市場擴張需求，中國製造的新能源品牌產品越來越多地走出國門，在海外的認可度持續提升。雖然近期受到外部國家的一些幹擾，但自主插混出口發展中國家成長迅猛，前景光明。11月廠商出口方面優秀的企業是：比亞迪28,141輛、沃爾沃亞太5,905輛、奇瑞汽車5,757輛、上汽乘用車5,702輛、特斯拉中國5,366輛、上汽通用五菱5,190輛、東風汽車4,043輛、小鵬汽車3,602輛、長安汽車2,264輛、一汽紅旗2,150輛、長城汽車1,934輛、極星汽車1,656輛、吉利汽車1,557輛、零跑車1,319輛、一汽奔騰1,070輛、廣汽埃安1,021輛。其他車企新能源出口也有一定規模。從自主品牌出口的海外市場零售數據監控來看，A0級電動車佔比曾達到近50%，是自主出口絕對主力，上汽等自主品牌小型電動車前期在歐洲表現較強，近期受到相應的針對性加稅措施，這也體現了小型微型電動車是世界電動車的競爭核心，我們急需引導電動車發展小型化的財稅政策和C7駕照等配套政策，鼓勵小微型電動車發展，這樣才能讓中國電動車永續走向世界。作為與純電動零碳車型對應的燃油車大類，在海外燃油車市場競爭中，自主插混車型依托低油耗、長續航的優勢，海外市場分流燃油車的表現日益突出。
4）車企：11月新能源乘用車企业总体走势较强，比亞迪純電動與插混雙驅動夯實自主品牌新能源領導地位；以理想汽車、賽力斯汽車、長安汽車、零跑車等為代表的增程式電動車表現持續較強。在產品投放方面，随着自主車企在新能源路线上的“多線並舉”策略的實施，市場基盤持續擴大，廠商新能源月批發銷售突破萬輛的廠商達到20家（年比增加2家，季減1家），佔新能源乘用車總量94%（上月93.9%，去年同期89.2%）。其中，比亞迪504,003輛、吉利汽車122,453輛、上汽通用五菱103,866輛、長安汽車93,592輛、特斯拉中國78,856輛、奇瑞汽車72,443輛、理想汽車48,740輛、廣汽埃安42,301輛、零跑車40,169輛、賽力斯37,220輛、長城汽車35,885輛、小鵬汽車30,895輛、小米汽車23,156輛、東風汽車22,186輛、蔚來汽車20,575輛、上汽大眾15,832輛、一汽奔騰13,604輛、上汽乘用車13,059輛、極狐汽車11,122輛、智己汽車10,007輛。
5）新勢力：11月新勢力零售份额15.6%，年比增加0.5個百分點；零跑、極狐、智己等車企銷量與去年同期相比表現整體仍較強。自主主流車企的新能源日益走強，比亞迪、吉利、上汽通用五菱、長安、奇瑞等新能源表現很強，成為新能源的中流砥柱。主流合資品牌中,南北大眾領先，上汽大眾與一汽大眾11月合計新能源車批發20,314輛，佔據主流合資純電動50%強份額，大眾堅定的電動轉型策略初見成效。
6）普混：11月普通混合動力乘用車批發10.3萬輛，年成長30%，季增長11%。其中一汽豐田：42,416輛、廣汽豐田37,499輛、長安福特7,258輛、廣汽本田5,211輛、東風本田4,839輛、東風汽車1,995輛、廣汽乘用車1,678輛、東風日產1,186輛、吉利汽車790輛，混合動力的自主品牌銷售逐漸提升。
2.12月份全國乘用車市場展望
12月共有22個工作天，比去年12月和今年11月均多1天，且沒有2023年末的週末連休影響，因此12月的有效生產時間和銷售時間較長。12月是車市波動較大的時點，外部經濟環境與季節性需求綜合影響車市，尤其是春節因素的影響較大。
今年車市零售成長率預計在6%，市場走勢大幅優於年初預期，因此會更多考慮與2025年的平衡。根據乘聯數據，截止2023年末的中國乘用車（小型客車+微型客車）千人保有量僅有207輛，其中17個省份的千人乘用車保有量低於200輛，湖南、貴州、江西、甘肅等低於160輛。國內車市消費還是以農曆春節前消費為主，也就是春節的時間早晚對消費影響特別大，尤其是對1月的消費影響特別明顯。2024年是車市消費的特大年，2025年屬於車市消費的特小年，具體來講：2025年春節在1月28日，較2024年早13天，疊加企業、稅務、車管所等的設備維護與假期安排，導致部分春節前購車在2024年底完成。因为今年头部企业的销量完成率較好，預計12月部分廠商銷售轉移至明年1月的規模很大，對歲末年初的銷售有很好的平衡效果。（這塊內部有爭議：另外一種觀點是認為第一季“兩會”前的政策空窗期的風險，使得企業傾向於在2024年放大12月銷量的翹尾斜度來獲得更大的市場份額，頭部企業仍有爭上游的動力。）
12月的國家報廢更新和各地以中央資金支持為主的以舊換新工作都將截止，加之部分地區因補貼資金緊缺而暫停的消息促進年底購車，因此會帶來年末的市場火爆。目前以舊換新政策旨在對2015-2020年期間燃油車巔峰期保有量的更新消耗，只靠這半年時間不足以消耗這上億輛規模的基盤，政策額外產生的價格落差容易引發市場強烈的觀望情緒；我們也期待國家能夠提早明確接續補貼政策，及早穩定消費心態，實現消費的平穩可持續。考慮到2025年的年初的小年壓力，期待1月就開始實施針對首購族群的燃油車車購稅減半政策，平衡換購群體和首購群體購車的政策的受益，讓中低收入的首購群體買車也能享受政策優惠。
12月也是傳統的公司戶購車抵稅的旺季，目前已經有企業隨行就市推出大規模的促銷政策提醒，預期也將帶來額外的中高端新能源市場增量。
今年經銷商獲利情況普遍嚴重下滑，伴隨著國家雙新政策的推動，車市零售持續走強，經銷商的獲利狀態逐步改善，年末衝刺放緩也有利於經銷商全年獲利改善。
3.2024年1-10月汽車產業收入成長2%、利潤下降3%，鋰電池獲利成長39%
10月，隨著存量政策及一攬子增量政策協同發力、持續顯效，規模以上工業企業生產穩定成長，企業獲利當月降幅明顯收窄。1-10月，規模以上工業企業實現營業收入110.96兆元，年成長1.9%；發生營業成本94.75兆元，成長2.3%；營業收入利潤率為5.29%，年減0.34個百分點。2024年1-10月的汽車業收入83,320億元，年成長2%；成本73,113億元，成長3%；利潤3,758億元，年減3.2%；汽车行业利潤率4.5%，相对于下游工业企业利潤率6.1%的平均水平，汽車業仍偏低。其中10月的汽車業收入9,727億元，年成長1%；成本8,582億元，成長2%；利潤399億元，年減17.3%；汽车行业利潤率4.1%。
從業界看，隨著製造業高端化、智慧化、綠色化進程持續推進，10月鋰離子電池製造等行業利潤較去年同期成長39.4%。為推動工業高品質發展提供重要動力。2024年1-10月汽車業的產銷較差，但由於競爭壓力大，利潤主要靠出口和上游產業鏈，新動能持續培育壯大，電池頭企業利潤豐厚，其它大部分企業獲利水準劇烈下滑，部分企業生存壓力持續加大。
隨著各項宏觀政策落實落細，工業生產穩定較快成長，企業獲利持續穩定恢復。但國內有效需求不足，限制企業效益持續改善，國際環境嚴峻複雜加大企業經營壓力，工業企業效益恢復基礎仍需鞏固。當前新能源的“三電”和燃油車的發動機、變速箱成本仍有較大價差，由於燃油車前期仍有微薄獲利，但市場萎縮較快，部分企業嚴重虧損；新能源車高成長，但虧損較大，電池高利潤與整車虧損的衝突壓力較大。新能源後市場維修成本高企及車輛殘值大幅減損的客訴屢見報端，在此階段也需要妥善處理。因此中央及各級政府積極穩定燃油車消費，推動報廢更新的更強實施，期待“油電同權”推動走向“油電同強”，未來汽車產業整體情勢必能持續穩中向好。
4.2024年1-10月中國汽車進口58萬輛下降9%
中國進口車進口量從2017年的124萬輛持續以年均8%左右下行，到2023年僅有80萬輛。2024年10月進口車4.4萬輛，年減45%，季減21%，這是近期少見的10月巨大下滑；1-10月汽車進口58萬輛，年減9%。隨著國產車的崛起和國際品牌本土化加速，近幾年汽車進口持續低迷，1-10月已持續3年負成長。
10月法國和瑞典等進口車增量都很好。2024年10月進口最高的日本15,686輛、德國11,203輛、斯洛伐克4,427輛、美國4,290輛、英國4,063輛、瑞典1,523輛、奧地利590輛、墨西哥517輛、匈牙利513輛、法國278輛。10月同比增量最大的是法國209輛、瑞典79輛、匈牙利17輛、中國9輛、中國台湾2輛。
2024年1-10月進口車數量最高的是日本173,750輛、德國161,678輛、美國90,993輛、斯洛伐克53,426輛、英國38,654輛、瑞典18,571輛、奧地利9,812輛、匈牙利7,338輛、墨西哥5,822輛、韓國4,335輛。今年進口增量最大的是日本8,642輛、匈牙利4,170輛、中國2,675輛、瑞典820輛、荷蘭669輛。
隨著中國汽車產業的不斷強大，電動化轉型改變了市場需求結構，燃油車需求持續萎縮，進口燃油車需求也明顯下降。隨著國際關係的不斷複雜，還是要未雨綢繆開闢並建立更多維度的進口模式，以維持進口車合理的規模。
5.2024年1-10月中國汽車實現出口528萬輛，出口增速25%
2024年10月中國汽車實現出口59萬輛，年成長11%、季減3%，同、季比走勢平穩；1-10月中國汽車實現出口528萬輛，出口成長25%。2024年10月新能源汽車出口量20萬輛，年成長1%，季增長10%；2024年1-10月新能源汽車累計出口量172萬輛，年成長15%。
2024年10月中國汽車出口總量的前10國家：俄羅斯107,353輛、墨西哥33,129輛、沙烏地阿拉伯31,856輛、阿聯酋30,796輛、比利時29,349輛、以色列23,251輛、澳洲16,556輛、英國16,189輛、菲律賓15,425輛、智利12,904輛；10月中国汽车出口增量前五的國家：阿聯酋17,803輛、沙烏地阿拉伯17,393輛、以色列15,562輛、俄羅斯10,402輛、比利時7,876輛。俄羅斯环比下降3.7万輛的幅度较大。
2024年1-10月整車出口總量的前10國家：俄羅斯957,304輛、墨西哥386,545輛、阿聯酋261,615輛、比利時246,896輛、巴西217,591輛、沙烏地阿拉伯216,945輛、英國166,926輛、澳洲149,727輛、菲律賓138,131輛、土耳其114,517輛；1-10月中国汽车出口增量前五的國家：俄羅斯221,071輛、巴西140,779輛、阿聯酋138,796輛、比利時57,222輛、墨西哥52,464輛。增量前5國家的增量贡献度为59%。2024年1-10月泰國、澳洲、荷蘭等市場下降較大；10月的荷蘭、墨西哥和泰國等市場都表現相對較差，巴西和俄羅斯市场也成为增量的核心市场。
2024年10月中國新能源汽車出口總量的前10國家：比利時28,509輛、以色列20,832輛、英國11,127輛、菲律賓10,789輛、泰國10,006輛、墨西哥7,606輛、澳洲7,574輛、阿聯酋6,381輛、土耳其6,369輛、印尼6,148輛；10月中国新能源汽车出口同比增量前五的國家：以色列13,187輛、比利時9,844輛、印尼5,745輛、墨西哥5,486輛、塔吉克2,456輛。
2024年1-10月新能源汽車出口總量的前10國家：比利時232,940輛、巴西145,104輛、英國106,915輛、泰國97,379輛、菲律賓94,138輛、墨西哥72,352輛、澳洲65,356輛、印度64,967輛、以色列63,704輛、阿聯酋60,971輛；1-10月中国汽车出口增量前五的國家：巴西102,829輛、墨西哥60,403輛、比利時58,379輛、印尼36,764輛、阿聯酋32,975輛，增量前5國家的增量贡献度为105%。
6.2024年1-10月中國佔世界新能源車份額69%，海外份額9.6%
2023年世界汽車銷售8,901萬輛，其中新能源汽車銷售1,429萬輛，燃油車銷量總比稍有下降。2024年1-10月世界汽車銷售達7,421萬輛，新能源汽車達到1,407萬輛。2024年1-10月的新能源車份額達到19%，其中純電動車的佔比達到12.2%，插電混動達到6.8%，而油電混動占到6.4%，油電混動的佔比在提升。
2024年10月世界新能源乘用車銷量180萬輛，年成長37%，季增長5%。1-10月世界新能源乘用車達到1,345萬輛，年成長23%。因為歐美新能源走勢放緩，世界新能源1-10月相對前幾年的走勢放緩較大。
近期中國新能源乘用車的成長速度強於世界平均成長速度，2020年中國新能源乘用車世界份額較大反轉。2021年中國全年保持52%的較強水平；2022年的中國新能源乘用車世界份額超過63%；2023年的中國佔世界份額的64%；2024年1-10月繼續提升，達到68.9%的份額，其中10月中国新能源乘用车世界份额達到76%。中國在世界純電動車市場佔有率表現相對突出，2023年的份額達到62.3%的水平，2024年1-10月達63.9%，表現相對平穩。中國插混2024年1-10月的世界份额達到78%的超高水平，其中10月達到84.5%，中國在世界插電混動市場呈現超強的表現。
在目前海外可統計到的主流市場中，自主品牌新能源的海外市場整體表現持續走強。2021年中國自主品牌新能源車在海外市場佔有率1.8%。2022年上升到4.6%，增2.8點；2023年上升到7.7%，增3.1點。今年10月自主新能源乘用車海外市場銷售份額9.8%，1-10月自主新能源乘用車海外銷售份額9.6%。今年3月以來的自主新能源乘用車海外市佔率上升速度明顯放緩。
