單季度虧損400億美元！挪威萬億主權財富基金公佈一年半來最大虧損 科技股重挫成主因

挪威主權財富基金遭遇六個季度以來最大虧損，科技股價值下跌是主因

在全球市場波動劇烈的背景下，挪威的1.7萬億美元主權財富基金在2024年第一季度遭遇了六個季度以來的最大虧損。挪威央行投資管理公司宣佈，該基金在2024年第一季度虧損0.6%，約合400億美元，這是自2023年第三季度以來的最大跌幅。

該基金的股票投資虧損1.6%，而固定收益投資則盈利1.6%，整體表現仍比基準指數高出0.16個百分點。首席執行官尼古拉·坦根在聲明中表示：“本季度受到顯著市場波動影響，我們的股票投資出現負回報，主要受科技板塊拖累。”

儘管4月初特朗普總統提高關稅引發的市場動盪最嚴重階段尚未反映在一季度業績中，但該基金重倉科技股，主要持有蘋果、微軟、英偉達、谷歌母公司Alphabet、亞馬遜和Meta等巨頭，還持有特斯拉1.8%股份。

雖然這些持倉去年曾帶來13%的驚人回報，但副首席執行官特隆德·格蘭德此前表示，2024年已開始減持科技股，部分是爲降低這些主導全球股市的公司回調風險。

該基金主要採取指數化投資，主動管理空間有限。其基準指數由財政部設定，股票部分參照富時全球全股指數，固定收益部分參照彭博巴克萊指數。根據授權，基金可進行約1.45個百分點的主動偏離配置，但去年僅動用0.21個百分點。本季度挪威政府向基金注資780億克朗（約75億美元）。

該基金遵循的倫理準則規定，基於產品類型、嚴重侵犯人權勞工權、造成重大環境破壞等標準可排除企業投資，並禁止投資核武器、集束炸彈等特定武器製造商。

挪威保守派反對黨近期主張修改準則，認爲既然挪威政府向洛克希德·馬丁等公司採購軍備，限制主權基金投資這些企業不合邏輯。目前該基金持有全球8600多家企業股票。挪威財政大臣延斯·斯托爾滕貝格近期宣佈，將通過減持新興市場小盤股來精簡投資組合。鑑於基金規模龐大，此類調整需逐步實施。