克而瑞地產：一季度代建新增規模TOP20地產企業新增簽約建面4534萬平方米 同比增加6%

2025年一季度代建新增規模TOP20企業新增簽約建面4534萬平方米，同比增加6%

根據克而瑞地產的最新報告，2025年一季度，代建新增規模TOP20企業新增簽約建面達到4534萬平方米，同比增加6%，相較於2024年全行業17%的增速有所放緩，顯示出市場競爭的激烈程度以及代建項目獲取難度的增加。

從一季度新增建面分布來看，綠城管理（09979）以顯著優勢保持行業龍頭地位，新拓面積幾乎是第二名的兩倍。旭輝建管、潤地管理和藍城集團三家企業新增建面超過300萬平方米，主要以政府代建項目爲主。其中，旭輝建管一季度政府代建比例达到56%，潤地管理政府新籤規模約301萬平方米。此外，有6家房企新增建面位於200-300萬區間，包括金地管理和龍湖龍智造等後入局企業。

新拓規模集中度變化

一季度代建市場新拓規模集中度繼續保持高位。TOP1-5企業新拓規模佔比達到52%，TOP6-10佔比25%，TOP11-15佔比14%，TOP16-20佔比9%，與2024年同期基本保持一致。行業新拓保持高集中度，反映了头部企业积极拓展與委托方主动选择头部代建企业的双向结果。

值得注意的是，隨着競爭愈發激烈，頭部企業集中度略有下降。一季度新拓規模TOP3企業的新拓建面佔20強總和的38%，比2024年一季度佔比減少7個百分點，新拓規模TOP5集中度降幅同樣爲7個百分點。

企業新拓面積同比增長情況

一季度呈現“頭部穩健、腰部發力、尾部變動劇烈”的格局。新拓TOP20企業中有12家一季度新增規模同比上漲，其中同比漲幅超過100%的企業以“新入局”且房地產主業經驗豐富的企業爲主，包括龍湖龍智造、招商建管、東原睿建、遠洋建管和建發更新建設等典型企業。

潤地管理和金地管理等相對較早入局代建的企業，一季度新拓規模保持在TOP5水平，且新拓建面同比也表現爲正，同比增幅分別達到44%和15%。

相較之下，TOP10之後企業變動幅度較大，與2024年一季度相比，變動率達到60%，部分去年同期新拓維持80萬平方米左右的企業，2025年一季度均未有新項目入賬。