克而瑞地产：一季度代建新增规模TOP20地产企业新增签约建面4534万平方米 同比增加6%

2025年一季度代建新增规模TOP20企业新增签约建面4534万平方米，同比增加6%

根据克而瑞地产的最新报告，2025年一季度，代建新增规模TOP20企业新增签约建面达到4534万平方米，同比增加6%，相较于2024年全行业17%的增速有所放缓，显示出市场竞争的激烈程度以及代建项目获取难度的增加。

从一季度新增建面分布来看，绿城管理（09979）以显著优势保持行业龙头地位，新拓面积几乎是第二名的两倍。旭辉建管、润地管理和蓝城集团三家企业新增建面超过300万平方米，主要以政府代建项目为主。其中，旭辉建管一季度政府代建比例达到56%，润地管理政府新签规模约301万平方米。此外，有6家房企新增建面位于200-300万区间，包括金地管理和龙湖龙智造等后入局企业。

新拓规模集中度变化

一季度代建市场新拓规模集中度继续保持高位。TOP1-5企业新拓规模占比达到52%，TOP6-10占比25%，TOP11-15占比14%，TOP16-20占比9%，与2024年同期基本保持一致。行业新拓保持高集中度，反映了头部企业积极拓展与委托方主动选择头部代建企业的双向结果。

值得注意的是，随着竞争愈发激烈，头部企业集中度略有下降。一季度新拓规模TOP3企业的新拓建面占20强总和的38%，比2024年一季度占比减少7个百分点，新拓规模TOP5集中度降幅同样为7个百分点。

企业新拓面积同比增长情况

一季度呈现“头部稳健、腰部发力、尾部变动剧烈”的格局。新拓TOP20企业中有12家一季度新增规模同比上涨，其中同比涨幅超过100%的企业以“新入局”且房地产主业经验丰富的企业为主，包括龙湖龙智造、招商建管、东原睿建、远洋建管和建发更新建设等典型企业。

润地管理和金地管理等相对较早入局代建的企业，一季度新拓规模保持在TOP5水平，且新拓建面同比也表现为正，同比增幅分别达到44%和15%。

相较之下，TOP10之后企业变动幅度较大，与2024年一季度相比，变动率达到60%，部分去年同期新拓维持80万平方米左右的企业，2025年一季度均未有新项目入账。