香港循環貸款市場增長強勁，數字銀行占主導，信貸額下降

據信貸資料服務機構環聯發布的《信貸行業分析報告》指出，2024年9-11月期間，香港循環貸款的查詢宗數同比增長25.2%，而新增宗數（衡量新開戶口數量的指標）在2024年6-8月期間同比上升了76.4%（受匯報機制所限，這是當前最新的數據）。

市場增長與信貸額變化

儘管新增貸款宗數大幅增加，但這些新增賬戶的平均信貸額卻下降了近三分之一（32.8%）。其中，三分之二（66%）的新增貸款來自數字銀行，它們以高效快捷的批核流程吸引消費者，致力於通過循環貸款擴大其客戶群。

隨著數字銀行在循環貸款市場的佔比增加，循環貸款產品的信貸額也隨之下降，這主要是因為數字銀行的風險偏好一般較傳統銀行低。

關鍵數據

市場趨勢與消費者行為

循環貸款的增長主要來自年輕消費者，尤其是那些將信貸產品融入電子錢包以便網購及跨境消費的消費者。其中，千禧世代佔近期新增循環貸款的40%，而Z世代則佔超過30%。截至2024年11月底的三個月期間，Z世代的新增貸款宗數同比增長超過一倍，達127.8%。

環聯亞太區研究與諮詢首席顧問孫威瀚表示，越來越多香港消費者採用數字銀行提供的循環貸款，反映了消費者的信貸產品組合更趨多元化。這類產品的利率通常低於傳統信貸產品（如信用卡），這也促進了其普及。

風險與展望

儘管逾期還款率有所上升，但这一趋势主要源自循环贷款市场的显著增长。孫威瀚指出，金融機構若能善用創新的監察方案來持續審視消費者表現，將能更有效地降低逾期還款率上升的風險。