据信贷资料服务机构环联发布的《信贷行业分析报告》指出，2024年9-11月期间，香港循环贷款的查询宗数同比增长25.2%，而新增宗数（衡量新开户口数量的指标）在2024年6-8月期间同比上升了76.4%（受汇报机制所限，这是当前最新的数据）。
市场增长与信贷额变化
尽管新增贷款宗数大幅增加，但这些新增账户的平均信贷额却下降了近三分之一（32.8%）。其中，三分之二（66%）的新增贷款来自数字银行，它们以高效快捷的批核流程吸引消费者，致力于通过循环贷款扩大其客户群。
随着数字银行在循环贷款市场的占比增加，循环贷款产品的信贷额也随之下降，这主要是因为数字银行的风险偏好一般较传统银行低。
关键数据
| 指标 | 数据 | 时间段 |
|---|---|---|
| 循环贷款查询宗数增长 | 25.2% | 2024年9-11月 |
| 新增贷款宗数增长 | 76.4% | 2024年6-8月 |
| 平均信贷额下降 | 32.8% | 2024年9-11月 |
| 新增贷款来自数字银行占比 | 66% | 2024年9-11月 |
| 应缴款项结欠下降 | 5.1% | 截至2024年11月底 |
| 每个账户平均结欠减少 | 14.8% | 截至2024年11月底 |
| 循环贷款户口增长 | 6.2% | 截至2024年11月底 |
| 活跃循环贷款结欠消费者增长 | 11.5% | 截至2024年11月底 |
| Z世代新增贷款宗数增长 | 127.8% | 截至2024年11月底 |
| 逾期还款账户比例上升 | 0.7% | 截至2024年11月底 |
市场趋势与消费者行为
循环贷款的增长主要来自年轻消费者，尤其是那些将信贷产品融入电子钱包以便网购及跨境消费的消费者。其中，千禧世代占近期新增循环贷款的40%，而Z世代则占超过30%。截至2024年11月底的三个月期间，Z世代的新增贷款宗数同比增长超过一倍，达127.8%。
环联亚太区研究与咨询首席顾问孙威瀚表示，越来越多香港消费者采用数字银行提供的循环贷款，反映了消费者的信贷产品组合更趋多元化。这类产品的利率通常低于传统信贷产品（如信用卡），这也促进了其普及。
风险与展望
尽管逾期还款率有所上升，但这一趋势主要源自循环贷款市场的显著增长。孙威瀚指出，金融机构若能善用创新的监察方案来持续审视消费者表现，将能更有效地降低逾期还款率上升的风险。
