重現疫情恐慌式拋售 對沖基金瘋狂減倉

高盛報告：對沖基金大幅削減個股倉位，全球股市避險趨勢明顯

根據高盛週一發布的報告，上週五對沖基金削減個股倉位的規模達到兩年多來新高，部分操作規模與2020年3月疫情期間相當。

美國主要股指周一因擔憂特朗普的關稅政策可能導致經濟衰退而大幅下挫，納斯達克指數下跌4%。

對沖基金Typhon Capital Management的首席執行官James Koutoulas將當前市場情況描述為“一場典型的去槓桿化危機”。

高盛報告詳細指出，對沖基金對單一個股的拋售規模為兩年多來最大，一些對沖基金在集中交易中的大規模去風險操作可與2020年3月的情況相提並論。此外，高盛還提到了2021年1月，當時對沖基金回補了在所謂的meme股中的空頭頭寸，這些股票在散戶投資者中頗受歡迎。

在對沖基金削減倉位的同時，該行業的槓桿率正處於創紀錄水平。高盛的另一份報告顯示，對沖基金在股票頭寸上的整體槓桿率為其賬面價值的2.9倍，為過去五年來的最高水平。

一些投資者表示，他們擔心一些高槓桿對沖基金可能會在未來幾天繼續去風險化，從而阻礙市場的潛在復蘇。

高盛發現，全球11個行業中有10個出現了避險趨勢，主要集中在工業領域。所有地區都出現了避險趨勢，但主要集中在美國。