重现疫情恐慌式抛售 对冲基金疯狂减仓

高盛报告：对冲基金大幅削减个股仓位，全球股市避险趋势明显

根据高盛周一发布的报告，上周五对冲基金削减个股仓位的规模达到两年多来新高，部分操作规模与2020年3月疫情期间相当。

美国主要股指周一因担忧特朗普的关税政策可能导致经济衰退而大幅下挫，纳斯达克指数下跌4%。

对冲基金Typhon Capital Management的首席执行官James Koutoulas将当前市场情况描述为“一场典型的去杠杆化危机”。

高盛报告详细指出，对冲基金对单一个股的抛售规模为两年多来最大，一些对冲基金在集中交易中的大规模去风险操作可与2020年3月的情况相提并论。此外，高盛还提到了2021年1月，当时对冲基金回补了在所谓的meme股中的空头头寸，这些股票在散户投资者中颇受欢迎。

在对冲基金削减仓位的同时，该行业的杠杆率正处于创纪录水平。高盛的另一份报告显示，对冲基金在股票头寸上的整体杠杆率为其账面价值的2.9倍，为过去五年来的最高水平。

一些投资者表示，他们担心一些高杠杆对冲基金可能会在未来几天继续去风险化，从而阻碍市场的潜在复苏。

高盛发现，全球11个行业中有10个出现了避险趋势，主要集中在工业领域。所有地区都出现了避险趋势，但主要集中在美国。