根據FOREXBNB的報導，高盛在其最新研究報告中宣布，對蒙牛乳業（02319）維持“買入”評級，並將其目標價設定為21.8港元。儘管蒙牛乳業的子公司貝拉米出現了超出預期的一次性非現金減值，但高盛注意到蒙牛乳業的核心經營利潤和淨利潤均超出預期，核心利润率有了显著提升，且現金流表現強勁。
另外，蒙牛乳業在昨日（18日）發布了盈利預警。高盛指出，如果不考慮奶粉減值和非現金減值項目，預計蒙牛乳業去年的核心淨利潤超過50億元人民幣，實現了同比增長。蒙牛乳業的估值和股東回報具有吸引力，預計原奶週期在今年下半年的供需關係將更加均衡。同時，高盛認為貝拉米的商譽減值問題已基本解決，減值後公司持有的商譽金額在4.29億至6.29億元人民幣之间。
