根据FOREXBNB的报道，高盛在其最新研究报告中宣布，对蒙牛乳业（02319）维持“买入”评级，并将其目标价设定为21.8港元。尽管蒙牛乳业的子公司贝拉米出现了超出预期的一次性非现金减值，但高盛注意到蒙牛乳业的核心经营利润和净利润均超出预期，核心利润率有了显著提升，且现金流表现强劲。
另外，蒙牛乳业在昨日（18日）发布了盈利预警。高盛指出，如果不考虑奶粉减值和非现金减值项目，预计蒙牛乳业去年的核心净利润超过50亿元人民币，实现了同比增长。蒙牛乳业的估值和股东回报具有吸引力，预计原奶周期在今年下半年的供需关系将更加均衡。同时，高盛认为贝拉米的商誉减值问题已基本解决，减值后公司持有的商誉金额在4.29亿至6.29亿元人民币之间。
