根据FOREXBNB的报道，瑞银在其发布的报告中指出，对蒙牛乳业（02319）维持“买入”评级，并设定目标价为20.5港元。瑞银认为，蒙牛乳业近期的股价调整已经部分体现了减值损失的影响，目前的价格相对于今年预期的市盈率为11.5倍，显示出极高的吸引力。在有效的成本控制和今年原奶价格可能的改善背景下，预计蒙牛乳业的利润率将继续扩大。
据消息，蒙牛乳业发布了盈利预警，预计去年的纯利润将在5000万至2.5亿元人民币之间，与2023年的48亿元人民币相比大幅下降，主要原因是贝拉米在此期间产生了38亿至40亿元人民币的商誉减值。瑞银指出，如果不考虑46亿至49亿元人民币的一次性减值影响，去年的经常性净利润将与前一年持平，并且比瑞银和市场预期分别高出14%和12%，这主要得益于毛利率的提升和成本节约。
