昨日市场经历了探底后回升的过程，三大股指表现各异。沪深两市的全天交易额达到1.76万亿元，相较于前一交易日增加了356亿元。在板块表现上，AI眼镜、人形机器人、橡胶制品、军工电子等板块涨幅领先，而保险、猪肉、游戏、光伏等板块则跌幅居前。截至昨日收盘时，沪指微跌0.02%，深成指微涨0.2%，创业板指微跌0.06%。
在今日的券商晨会中，中信建投提出，人工智能技术的发展导致高端被动元件需求急剧增加，相关新材料行业迎来发展机遇；国金证券则表示，随着供应改革预期的逐步实现，对稀土永磁板块持全面乐观态度。
中信建投：人工智能技术推动高端被动元件需求急剧增加 相关新材料行业迎来发展机遇
中信建投分析认为，目前消费电子行业正在复苏，行业景气度有所提升，“以旧换新”政策激发了大规模的替换市场。随着新能源汽车和人工智能的发展，被动元件的需求量急剧增加，新能源汽车中MLCC的使用量是传统燃油车的6倍，AI服务器、AI PC、AI手机等MLCC的需求量分别增长了约100%、40%-60%和20%，同时对功率、频率、可靠性、体积等性能提出了更高的要求；AI服务器使用的GPU芯片电感需要满足更大功率、更小体积、更低散热等要求，并且电感的需求量也有显著增加。当前消费电子行业需求的复苏与人工智能技术催生的新消费共振，被动元件的需求量和性能要求大幅提升，预计到2030年，AI领域使用的MLCC及芯片电感的年均增速将超过30%，建议关注被动元件及上游原材料行业的投资机会，特别是推荐关注上下游一体化企业，以充分享受全产业链升级带来的红利。
国金证券：供应改革预期逐步实现，对稀土永磁板块持全面乐观态度
国金证券指出，《总量调控管理办法》的实施标志着稀土行业供应改革的开始，预计后续可能会有一系列政策和行业整合。在全球地缘政治环境波动的背景下，稀土的战略价值有望进一步提升，行业基本面也处于底部回升阶段，稀土集团和进入人形机器人产业链的磁材企业有望显著受益。
本文内容来源于“财联社”，由FOREXBNB编辑李佛整理。
