2月12日，受芯片、券商、地產等板塊的推動，股市在尾盤時大幅上漲，超過3500隻股票上漲，全天成交額達到1.68萬億元，比前一天增加了413億元。收盤時，上證指數上漲0.85%，深證成指上漲1.43%，創業板指數上漲1.81%。
在股市表現上，牛市的先鋒天風證券漲停；芯片股表現強勁，韋爾股份漲停並創下2年多的新高；地產股在尾盤時出現異動，万科A直線漲停；豆包概念股在午後大幅上漲，創業板的漢得信息拉升並封板；鋰礦股出現異動，天齊鋰業直線拉升漲停；與阿里相關的概念股票走高，數據港等多隻股票漲停；AI應用方向的股票繼續強勢，影視、IP經濟概念股、AI醫療、算力等方向集體上漲。在跌幅方面，黃金、貴金屬、小金屬等大幅回調，油氣開採、港口航運等表現不佳。
在主力資金流向方面，資金淨流入到半導體、其他電源設備Ⅱ、電池、IT服務Ⅱ、證券Ⅱ等行業；而資金淨流出的行業包括通信設備、光學光電子、廣告營銷、計算機設備、工业金属等行業。
機構觀點
對於未來市場，銀河證券預測，A股市場將面臨結構性估值重塑的機會。
1、東方證券：市場進一步上行缺乏總量流動性推動
東方證券的投資顧問汪嘯驊認為，在3300點以上，市場進一步上漲缺乏總量流動性的支持，但1月份基本面數據的季節性改善仍將增強場內資金的交易信心，有利於科技、新質生產力等方向的估值提升，並帶動其他板塊的估值修復。然而，外圍摩擦風險和聯儲降息節奏的放緩，仍將從側面構成製約，建議在節奏上進行高拋低吸。
2、銀河證券：A股市場將迎來結構性估值重塑機會
銀河證券指出，在中國經濟新舊動能轉換的背景下，隨著新質生產力產業的快速發展和資本市場對科技型企業的加速賦能，A股市場將迎來結構性估值重塑的機會。對於未來市場，A股有望震盪上行。在配置上，重點關注：(1)基於自主可控邏輯與發展新質生產力要求的科技創新主題。(2)以擴大內需為導向的“兩重”和“兩新”主題。(3)繼續看好安全邊際較高的紅利板塊，特別是央國企。
熱門板塊
1、豆包概念再度走強
豆包概念股在午後大幅上漲，創業板的漢得信息拉升並封板，廣和通、移遠通信、潤欣科技、博通集成等股票也大幅衝高。
點評：消息面上，豆包提出了全新的稀疏架構，推理成本較MoE最高可降低83%。浙商證券的研報指出，字節跳動天然具備AI基因，擁有多元的應用場景，可供大模型技術落地。作為由AI算法驅動的公司，字節跳動下游擁有豐富多元的AI應用場景。
2、阿里概念股大漲
阿里概念股震盪走高，杭鋼股份、數據港、居然智家、潤建股份、夢網科技、浙大網新等多隻股票漲停。
點評：據科技媒體The Information援引消息人士報導，蘋果公司正與阿里巴巴公司合作，開發和推出面向中國iPhone用戶的人工智能。知情人士透露，這是蘋果應對在中國銷售下滑的策略之一，旨在提供更具吸引力的軟件功能。
3、影視板塊強勢
影視板塊繼續表現強勢，光線傳媒一度漲停並續創歷史新高，橫店影視漲停，華誼兄弟、幸福藍海、萬達電影、唐德影視等跟漲。
點評：據網絡平台數據，《哪吒之魔童鬧海》總票房（含點映及預售）已突破90億元。平安證券的研報表示，根據2025年春節檔票房結果，優質影片內容對票房的拉動效果較強。後續建議關注具有優質內容儲備及內容生產的頭部影視公司，並關注院線及票務公司的業績彈性。
本文轉載自“騰訊自選股”，FOREXBNB編輯：黃曉冬。
