2月12日，受芯片、券商、地产等板块的推动，股市在尾盘时大幅上涨，超过3500只股票上涨，全天成交额达到1.68万亿元，比前一天增加了413亿元。收盘时，上证指数上涨0.85%，深证成指上涨1.43%，创业板指数上涨1.81%。
在股市表现上，牛市的先锋天风证券涨停；芯片股表现强劲，韦尔股份涨停并创下2年多的新高；地产股在尾盘时出现异动，万科A直线涨停；豆包概念股在午后大幅上涨，创业板的汉得信息拉升并封板；锂矿股出现异动，天齐锂业直线拉升涨停；与阿里相关的概念股票走高，数据港等多只股票涨停；AI应用方向的股票继续强势，影视、IP经济概念股、AI医疗、算力等方向集体上涨。在跌幅方面，黄金、贵金属、小金属等大幅回调，油气开采、港口航运等表现不佳。
在主力资金流向方面，资金净流入到半导体、其他电源设备Ⅱ、电池、IT服务Ⅱ、证券Ⅱ等行业；而资金净流出的行业包括通信设备、光学光电子、广告营销、计算机设备、工业金属等行业。
机构观点
对于未来市场，银河证券预测，A股市场将面临结构性估值重塑的机会。
1、东方证券：市场进一步上行缺乏总量流动性推动
东方证券的投资顾问汪啸骅认为，在3300点以上，市场进一步上涨缺乏总量流动性的支持，但1月份基本面数据的季节性改善仍将增强场内资金的交易信心，有利于科技、新质生产力等方向的估值提升，并带动其他板块的估值修复。然而，外围摩擦风险和联储降息节奏的放缓，仍将从侧面构成制约，建议在节奏上进行高抛低吸。
2、银河证券：A股市场将迎来结构性估值重塑机会
银河证券指出，在中国经济新旧动能转换的背景下，随着新质生产力产业的快速发展和资本市场对科技型企业的加速赋能，A股市场将迎来结构性估值重塑的机会。对于未来市场，A股有望震荡上行。在配置上，重点关注：(1)基于自主可控逻辑与发展新质生产力要求的科技创新主题。(2)以扩大内需为导向的“两重”和“两新”主题。(3)继续看好安全边际较高的红利板块，特别是央国企。
热门板块
1、豆包概念再度走强
豆包概念股在午后大幅上涨，创业板的汉得信息拉升并封板，广和通、移远通信、润欣科技、博通集成等股票也大幅冲高。
点评：消息面上，豆包提出了全新的稀疏架构，推理成本较MoE最高可降低83%。浙商证券的研报指出，字节跳动天然具备AI基因，拥有多元的应用场景，可供大模型技术落地。作为由AI算法驱动的公司，字节跳动下游拥有丰富多元的AI应用场景。
2、阿里概念股大涨
阿里概念股震荡走高，杭钢股份、数据港、居然智家、润建股份、梦网科技、浙大网新等多只股票涨停。
点评：据科技媒体The Information援引消息人士报道，苹果公司正与阿里巴巴公司合作，开发和推出面向中国iPhone用户的人工智能。知情人士透露，这是苹果应对在中国销售下滑的策略之一，旨在提供更具吸引力的软件功能。
3、影视板块强势
影视板块继续表现强势，光线传媒一度涨停并续创历史新高，横店影视涨停，华谊兄弟、幸福蓝海、万达电影、唐德影视等跟涨。
点评：据网络平台数据，《哪咤之魔童闹海》总票房（含点映及预售）已突破90亿元。平安证券的研报表示，根据2025年春节档票房结果，优质影片内容对票房的拉动效果较强。后续建议关注具有优质内容储备及内容生产的头部影视公司，并关注院线及票务公司的业绩弹性。
本文转载自“腾讯自选股”，FOREXBNB编辑：黄晓冬。
