週四，美股核電概念走強，Lightbridge(LTBR.US)漲41.11%，NANO Nuclear Energy(NNE.US)漲17.26%，NuScale Power(SMR.US)漲13.73%，背靠OpenAI首席執行官薩姆•奧特曼的Oklo(OKLO.US)漲13.49%。訊息面上，美国总统特朗普週四宣布，將通過緊急聲明加快人工智能(AI)發電廠的建設，以因應在該領域的競爭。他在瑞士達沃斯世界經濟論壇的線上演講中表示：“我們將建設發電設施，我會透過緊急聲明獲得審批權限，無需等待多年。我可以親自完成審批。”
川普表示，這些電廠可以使用任何形式的燃料，並明確表態其政府不會對AI產業設定任何氣候目標。他建議電廠使用煤炭作為緊急備用能源。他說：“美國有些公司在發電廠旁邊儲存了煤炭，以便在緊急情況下可以立即使用。”
川普上任首日便宣布進入國家能源緊急狀態，指示聯邦機構利用其掌握的一切緊急權力來加速能源基礎設施項目的推進。僅一天后，川普宣布與OpenAI、Oracle和軟銀展開聯合投資計劃，通過一個名為“星際之門”(Stargate)的項目向人工智慧基礎設施注入數十億美元資金。
川普進一步推動核電熱潮，全球核能佈局加速
隨著人工智能數據中心的迅速發展，對電力的需求預計將在未來幾年大幅增長。目前，建置AI資料中心的科技公司主要致力於採購再生能源，但在這種背景下，對核能的興趣也在增加，以滿足其日益增長的電力需求。各大公司也都發布了進軍核電相關業務的消息。
就在去年，Meta、甲骨文、微軟、谷歌和亞馬遜要么尋求投資建設電力反應堆要么簽署了價值數十億美元的購買核能協議。科技巨頭認為核能是一種穩定、低碳的能源，可以滿足其數據中心不斷飆升的電力需求，同時還可以減少對化石燃料的依賴，從而減少排放。
核燃料的供應鏈也正在獲得一些政府的支持。例如，加拿大鈾金屬礦商Nuclear Fuels的首席執行官兼總裁去年表示，有大量的政府支持，因為美國非常非常努力地重建國內核燃料供應鏈。他的公司的戰略定位是通過推進其在懷俄明州的鈾項目來滿足美國日益增長的鈾需求。
本週四，Lightbridge和Oklo揭露兩家公司簽署了一份備忘錄，將共同探索鈾鋯乏燃料的後處理和回收機會。兩家公司表示，他們計劃在Oklo提議的商業燃料製造設施的同一地點進行Lightbridge商業規模燃料製造設施的可行性研究，這項合作可能會導致核燃料領域的進步。這兩家公司都專注於核燃料，而核能正面臨著高耗能的人工智能和雲計算日益增長的需求。
Oklo公司背靠OpenAI執行長薩姆•奧特曼，今年10月，該公司獲得了美國能源部的批准，將繼續在愛達荷州建設一個燃料製造項目。
去年10月，美國能源部與包括SpaceX前工程師旗下的General Matter在內的四家公司簽訂了初步合同，尋求在美國生產高濃鈾，這是啟動國內生產計畫的一部分。美國國防部表示，美國計劃在未來幾年向國會授予27億美元的高濃縮鈾合約。去年10月中旬，法國國營控股公司Orano SA也表示正在提高鈾礦開採和處理能力，目前由於需求走強，以及全球減少對俄羅斯依賴的舉措，鈾供應出現緊張。
此外，全球政府也在加速佈局。
本週，美國南卡羅來納州停滯了7年的大型核電廠項目，正在尋求重啟的機遇。據當地媒體報導，南卡羅來納州公共服務局(Santee Cooper)已經聘請財務顧問，尋求重啟停滯多年的V.C. Summer核電廠項目。這家國營公共事業公司，正在期待數據中心建設熱潮帶動的電力需求，能夠幫助盤活這塊沉寂已久的資產。
去年10月，美國表示正與幾個東南亞國家就部署小型模組化核反應器進行談判。去年10月初，美國國家氣候顧問Ali Zaidi也表示，白宮正在努力讓已退役的核電站恢復運行，以幫助該國滿足對無排放電力不斷增長的需求。
與此同時，日本也不甘落後。去年，距離2011年日本大地震震央最近的一座核電廠即將重啟，這是日本恢復使用核電的重要里程碑。其次，位於日本島根縣松江市的島根核電廠2號機組當地時間去年12月7日重新啟動;這是該機組自2012年1月進入定期檢查、停止運行後，首次重啟——該核電廠時隔近13年後重啟，使日本全境運行中的核電機組增至14座。
核電股迎來利好
Canaccord Genuity高級分析師George Gianarikas表示，我們正在見證一個能源投資的變革時代，“看起來和感覺都很像幾十年前的通訊革命”。
在接受採訪時，Gianarikas表示，市場將看到電力消耗的大幅增長，這將主要受到人工智慧的快速採用的推動，包括以核能為主導的“星際之門”等項目。Gianarikas說：“我們需要大量的資本支出來實現人工智能和可持續性革命。這很可能涉及到大量的核電，因為它是清潔的，而且是基本負荷。因此，我們將看到一些公司(受益)，例如擁有小型模組化反應器的NuScale Power和Oklo，以及大量清潔能源投資。”
在過去的一年裡，NuScale Power的股價上漲了近1112%，僅在過去的五天裡就上漲了近18%。Gianarikas也提到了正在開發下一代電池的Enovix Corp.(ENVX.US)，該公司股價較上年同期上漲21.46%。該分析師認為受益的其他公司還有GE Vernova (GEV.US)和西門子能源(Siemens Energy)。Gianarikas說：“如果你回顧過去20多年，你會發現美國的用電量平均增長了0.5%，而且還會繼續增長。實際上，你在2024年就看到了這種情況的開始，而我們的電網還沒有做好準備。”
他說：“雖然這些核子項目需要時間才能到位，但它們將會實現。小型模塊化反應堆將得到重視，因為它們可以節省數十億美元。人工智慧非常耗能，所以即使是你的智慧型手機也需要更多的能量。”“因此，我們正在關注許多在電池方面進行創新的公司。”
巴克萊研報指出，到目前為止，資料中心的位置似乎主要取決於是否靠近光纖電纜和電力資源等重要基礎設施。而“星際之門”的第一個資料中心選址在德州，這裡是美國電網最混亂的地區，常年飽受缺電困擾。為了滿足數據中心這一“電力怪物”的需求，當地勢必將開啟能源建設。
巴克萊也認為，理想的替代能源是核能，原因是其能提供穩定、無污染的電力，也降低了整體的脫碳成本，即通過限制電網投資和電池存儲需求來傳輸和鞏固太陽能和風能的供應。因此核電股也有望迎來一波強勁的走勢。
