根據FOREXBNB的報道，交銀國際在發布的研究分析中指出，崑崙能源（00135）的評級保持為“買入”，並對公司2024至2026年的核心獲利預測進行了調整，分別下調了5.4%、2.9%和3.6%，同時將公司的目標價調整至9.08港幣。在派息政策上，崑崙能源的管理层在上一年度宣布，2024年全年的派息目標與中期派息比率保持一致，為43%，計劃在2025年提升至45%，預計2024/25年的股息率分别為4.4%和5.1%，這仍然具有一定的吸引力。
交銀國際提到，他們對崑崙能源的獲利預測和估值進行了調整。他們認為，由於暖冬的影響，中國內地的天然氣需求對公司零售氣銷售的年增率產生了影響，同時，LNG接收站的使用率也受到了2024年第四季進口量減少的影響，因此他們也上調了管理費的預測。
報告指出，由於2024年第四季開始的冬季較往年溫暖，中國內地的天然氣需求在2024年11月年下降，因此交銀國際也調低了崑崙能源工商業及居民用氣量的預測。崑崙能源的加氣站業務在2024年開始與母公司進行資源重組，預計公司將在2024年下半年轉讓經營權，因此在該期間內，預計仍有約5億立方米的銷售來自加氣站。整體來看，交銀國際預計公司在2024年全年的零售氣銷售年增為8.6%。
由於2024年11月開始中國內地天然氣進口量較去年同期下降約1%，交銀國際也相應調低了崑崙能源LNG接收站在2024年的利用率預測1個百分點，至89%。對於LNG加工廠，交銀國際維持了對公司2024年LNG加工量較去年同期成長16%的預期。同時，他們也審視了公司過去上下半年費用的分佈情況，並上調了2024年下半年的管理費用預測。
