FOREXBNB獲悉，聖誕節前港股半日市氣氛濃厚，三大指數集體走高，漲幅均超1%，恆指成功收復兩萬大關。截止收盤，恆生指數漲1.08%或215.16點，報20098.29點，全日成交額則進一步縮減至845.9億港幣；恆生國企指數漲1.25%，報7303.92點；恆生科技指數漲1.12%，報4507.65點。
中金指出，仍維持港股市場整體震盪格局的判斷，主要原因有三點：首先隨著國內重要窗口期落幕，市場進入兩會前的政策真空期；其次外部擾動尤其是聯準會未來路徑上不確定性猶存。不過技術指標顯示港股目前正處於相對中性的狀態，恆指ERP、賣空佔比與RSI等均處於9月底反彈初期的水平。這一背景下，配置層面建議關注1）供給出清，2）政策支持與3）穩定回報三個方向。
藍籌股表現
東方海外國際(00316)領漲藍籌。截至收盤，漲7.34%，報115.6港幣，成交額3.96亿港幣，貢獻恆指1.6點。近期，船公司宣布新一輪2025年1月運價調整計劃。馬士基、CMA、HMM等船公司相繼調整部分航線的費率。其中，馬士基发布公告，自2024年12月30日起，提高遠東至地中海的FAK費率。
其他藍籌股方面，比亞迪電子(00285)漲5.7%，報41.75港幣，貢獻恆指2.83點；信義光能(00968)漲4.98%，報3.16港幣，貢獻恆指1.19點；華潤電力(00836)跌2.78%，報18.9港幣，拖累恆指1.66點；銀河娛樂(00027)跌1.31%，報33.8港幣，拖累恆指1.57點。
熱門板塊方面
磁碟上，大型科技股多數走高，螞蟻集團實施架構調整，阿里漲2.65%，騰訊微跌0.05%。紅利方向再受市場追捧，石油股、內銀股、保險股等高股利資產紛紛上揚，工農中建四大行股價齊創歷史新高；“微信送禮”持續發酵，騰訊概念股爆發，微盟集團飆升31%創1年新高，市值突破百億港元；航運股、汽車股、機器人概念、光電股等表現亮眼。另一邊，影視股、稀土概念股、乳製品股悉數飄綠。
1. 騰訊概念股爆發。截至收盤，微盟集團(02013)漲31.05%，報3.25港幣；有讚(08083)漲10.87%，報0.153港幣；東方甄選(01797)漲3.23%，報17.88港幣。
近日，微信小店測試上線了“送禮物”功能，微信用戶能以類似“紅包”的形式將購買物品贈送給自己的微信好友，商品除珠寶首飾、教育培訓類目以及原價高於 1 萬元的商品外，均預設支援“送禮物”功能。微盟相關負責人表示，作為騰訊重要的生態合作夥伴之一，微盟小程式正率先接入微信小店，支持商家參與微信電商生態；東方甄選宣布微信店鋪已上線“送禮物”的新功能；有讚近日上線微信小店智慧全管服務。
高盛認為，微盟作為微信上最大的第三方商家服務供應商，如果微信小店能吸引更多商家，並提供更多的GMV或消費機會，微盟將受惠於微信小店商家基礎的潛在擴張。民生證券研報指出，在聖誕、元旦跨年、春節等“節慶季”來臨之前，微信小店灰測“送禮物”功能，標誌著微信電商的持續升級，也進一步打開了市場對騰訊微信商業化的預期。重點關注賣家的商品變現，比如東方甄選等。
2. 紅利方向繼續受捧。截至收盤，中遠海控(01919)漲3.76%，報12.7港幣；中國財險(02328)漲3%，報12.36港幣；中石油(00857)漲2.55%，報6.03港幣；農業銀行(01288)漲2.09%，報4.39港幣。
中泰國際表示，在中國無風險利率持續走低的背景下，“中字頭”央國企表現強勢，凸顯市場短期風險偏好或有所走低，疊加政策對央國企市值管理工作的支持與引導，資金傾向回歸高股利優質資產，高分紅、現金流穩定、估值較低的能源、電訊、內銀、公用事業及部分交運央國企帶來正面利好。
值得一提的是，港股工農中建四大行今早齊創歷史新高。廣發證券表示，“9·24新政”後零售需求邊際回暖，按揭投放量增加，提前還款量減少。明年積極財政政策落腳後，零售風險可能改善，部分股份行及區域行三季已觀測到風險走向平穩。近期股利仍是個股上漲的重要驅動因素，年底至明年1月高股利配置視窗期，預計銀行股將跑平市場。
3. 光電股今日反彈。截至收盤，福萊特玻璃(06865)漲6.9%，報11.78港幣；信義光能(00968)漲4.98%，報3.16港幣；新特能源(01799)漲4.29%，報7.78港幣；協鑫科技(03800)漲0.89%，報1.13港幣。
據國家能源局，2024年1-11月，國內新增光電裝機206.30GW，年成長26%。其中11月新增光伏裝置25.00GW，年成長17%，季增長22%。展望2024全年，產業鏈價格低點運行，終端裝置成本改善，國內新增光電裝機有望实现较高增长。12月初，CPIA上調2024年國內新增光電裝機预测至230-260GW。華創證券認為，考慮部分集中式項目年底搶裝，全年新增光伏裝機可望超250GW。
另外，12月22日，中國光電產業協會CPIA官微發文，再評國電電力新疆巴州發電公司“超低價”光電模組中標的現象。這是繼18日協會公開對國電項目提出四點質疑後的再次公開發聲。東吳證券指出，協會制定0.69元/W成本線，出口退稅下降至9%，組件招標價格開始企穩回升；業界自律已基本落地，限產可望使得企業走出內卷困境，後續能耗雙控等供給面改革政策可期。
4. 航運股繼續走高。截至收盤，東方海外國際(00316)漲7.34%，報115.6港幣；太平洋航運(02343)漲5.52%，報1.72港幣；海豐國際(01308)漲4.99%，報20.6港幣。
近期，船公司宣布新一輪2025年1月運價調整計劃。馬士基、CMA、HMM等船公司相繼調整部分航線的費率。其中，馬士基发布公告，自2024年12月30日起，提高遠東至地中海的FAK費率。華泰期貨認為，總的來看，1月份漲價函目前已經公佈，考慮到1月份運力供給的大幅增加以及歷年1-3月份運價的走勢，該行認為此輪運價高點或已出現，投資人需轉變投資思維，後期現貨價格預計轉為震盪向下。
熱門異動股
1. 海昌海洋公園(02255)显著走高。截至收盤，漲10.91%，報0.61港幣。
海昌海洋公園先前宣布與一家產業基金訂立無法律約束力示意條款清單，約定該基金擬認購公司所發行的可轉換債券1億美元。潛在融資事項預期將導致該基金可能成為公司主要股東，同時將引進新的董事和高階管理層，並建立重大策略合作關係，涉及公司目前及未來的業務。另外，海昌海洋公園旗下文旅項目北京海昌海洋公園已於日前啟動總包招標，標誌著該項目將進入實質建設階段。
2. 京東方精電(00710)再度攀升。截至收盤，漲8.5%，報6.89港幣。
光大證券指出，AI技術發展可望驅動PC、智慧型手機、智慧汽車、機器人等智慧終端的軟硬體生態持續迭代。該行指出，伴隨AI大模型“上車”，車企智能化的迭代節奏進入加速階段，搭載多融合感測器+智慧駕駛AI算法优化的智慧汽車或将成为行业未来发展方向，建議關注智慧車載螢幕顯廠商京東方精電等。
3. 速騰聚創(02498)延續近期漲勢。截至收盤，漲6.2%，報29.1港幣。
12月23日，宇樹科技更新B2-W工業級四足機械狗視頻。影片中機械狗可實現側空翻、叢林速降、涉水、載人前進、40KG負載爬坡等動作，性能強大，環境適應性強。根據網路流傳的一篇紀錄顯示，宇樹機器人的光達主要使用國內速騰和禾賽，以速騰32線光達為主。
