FOREXBNB获悉，圣诞节前港股半日市气氛浓厚，三大指数集体走高，涨幅均超1%，恒指成功收复两万大关。截止收盘，恒生指数涨1.08%或215.16点，报20098.29点，全日成交额则进一步缩减至845.9亿港元；恒生国企指数涨1.25%，报7303.92点；恒生科技指数涨1.12%，报4507.65点。
中金指出，依然维持港股市场整体震荡格局的判断，主要原因有三点：首先随着国内重要窗口期落下帷幕，市场进入两会前的政策真空期；其次外部扰动尤其是美联储未来路径上不确定性犹存。不过技术指标显示港股目前正处于一个相对中性的状态，恒指ERP、卖空占比与RSI等均处于9月底反弹初期的水平。这一背景下，配置层面建议关注1）供给出清，2）政策支持与3）稳定回报三个方向。
蓝筹股表现
东方海外国际(00316)领涨蓝筹。截至收盘，涨7.34%，报115.6港元，成交额3.96亿港元，贡献恒指1.6点。近期，船公司宣布新一轮2025年1月运价调整计划。马士基、CMA、HMM等船公司相继调整部分航线的费率。其中，马士基发布公告，自2024年12月30日起，提高远东至地中海的FAK费率。
其他蓝筹股方面，比亚迪电子(00285)涨5.7%，报41.75港元，贡献恒指2.83点；信义光能(00968)涨4.98%，报3.16港元，贡献恒指1.19点；华润电力(00836)跌2.78%，报18.9港元，拖累恒指1.66点；银河娱乐(00027)跌1.31%，报33.8港元，拖累恒指1.57点。
热门板块方面
盘面上，大型科技股多数走高，蚂蚁集团实施架构调整，阿里涨2.65%，腾讯微跌0.05%。红利方向再受市场追捧，石油股、内银股、保险股等高股息资产纷纷上扬，工农中建四大行股价齐创历史新高；“微信送礼”持续发酵，腾讯概念股爆发，微盟集团飙升31%创1年新高，市值突破百亿港元；航运股、汽车股、机器人概念、光伏股等表现亮眼。另一边，影视股、稀土概念股、乳制品股悉数飘绿。
1. 腾讯概念股爆发。截至收盘，微盟集团(02013)涨31.05%，报3.25港元；有赞(08083)涨10.87%，报0.153港元；东方甄选(01797)涨3.23%，报17.88港元。
近日，微信小店测试上线了“送礼物”功能，微信用户能以类似“红包”的形式将购买物品赠送给自己的微信好友，商品除珠宝首饰、教育培训类目以及原价高于 1 万元的商品外，均默认支持“送礼物”功能。微盟相关负责人表示，作为腾讯重要的生态合作伙伴之一，微盟小程序正率先接入微信小店，支持商家参与微信电商生态；东方甄选宣布微信店铺已上线“送礼物”的新功能；有赞近日上线微信小店智能全托管服务。
高盛认为，微盟作为微信上最大的第三方商户服务供应商，如果微信小店能够吸引更多商户，并提供更多的GMV或消费机会，微盟将受惠于微信小店商户基础的潜在扩张。民生证券研报指出，在圣诞、元旦跨年、春节等“节日季”来临之前，微信小店灰测“送礼物”功能，标志着微信电商的持续升级，也进一步打开了市场对腾讯微信商业化的预期。重点关注卖家的商品变现，比如东方甄选等。
2. 红利方向继续受捧。截至收盘，中远海控(01919)涨3.76%，报12.7港元；中国财险(02328)涨3%，报12.36港元；中石油(00857)涨2.55%，报6.03港元；农业银行(01288)涨2.09%，报4.39港元。
中泰国际表示，在中国无风险利率持续走低的背景下，“中字头”央国企表现强势，凸显市场短期风险偏好或有所走低，叠加政策对央国企市值管理工作的支持和引导，资金倾向于回归高股息优质资产，高分红、现金流稳定、估值较低的能源、电讯、内银、公用事业及部分交运央国企带来正面利好。
值得一提的是，港股工农中建四大行今早齐创历史新高。广发证券表示，“9·24新政”后零售需求边际回暖，按揭投放量增加，提前还款量减少。明年积极财政政策落地后，零售风险可能改善，部分股份行及区域行三季度已经观测到风险走向平稳。近期股息仍是个股上涨的重要驱动因素，年底至明年1月高股息配置窗口期，预计银行板块将跑平市场。
3. 光伏股今日反弹。截至收盘，福莱特玻璃(06865)涨6.9%，报11.78港元；信义光能(00968)涨4.98%，报3.16港元；新特能源(01799)涨4.29%，报7.78港元；协鑫科技(03800)涨0.89%，报1.13港元。
据国家能源局，2024年1-11月，国内新增光伏装机206.30GW，同比增长26%。其中11月新增光伏装机25.00GW，同比增长17%，环比增长22%。展望2024全年，产业链价格低位运行，终端装机成本改善，国内新增光伏装机有望实现较高增长。12月初，CPIA上调2024年国内新增光伏装机预测至230-260GW。华创证券认为，考虑部分集中式项目年底抢装，全年新增光伏装机有望超250GW。
此外，12月22日，中国光伏行业协会CPIA官微发文，再评国电电力新疆巴州发电公司“超低价”光伏组件中标的现象。这是继18日协会公开对国电项目提出四点质疑之后的再次公开发声。东吴证券指出，协会制定0.69元/W成本线，出口退税下降至9%，组件招投标价格开始企稳回升；行业自律已基本落地，限产有望使得企业走出内卷困境，后续能耗双控等供给侧改革政策可期。
4. 航运股继续走高。截至收盘，东方海外国际(00316)涨7.34%，报115.6港元；太平洋航运(02343)涨5.52%，报1.72港元；海丰国际(01308)涨4.99%，报20.6港元。
近期，船公司宣布新一轮2025年1月运价调整计划。马士基、CMA、HMM等船公司相继调整部分航线的费率。其中，马士基发布公告，自2024年12月30日起，提高远东至地中海的FAK费率。华泰期货认为，总的来看，1月份涨价函目前已经公布，考虑到1月份运力供给的大幅增加以及历年1-3月份运价的走势，该行认为此轮运价高点或已出现，投资者需转变投资思维，后期现货价格预计转为震荡向下。
热门异动股
1. 海昌海洋公园(02255)显著走高。截至收盘，涨10.91%，报0.61港元。
海昌海洋公园此前宣布与一家产业基金订立无法律约束力示意性条款清单，约定该基金拟认购公司发行的可转换债券1亿美元。潜在融资事项预期将导致该基金可能成为公司主要股东，同时将引入新的董事和高级管理层，并建立重大战略合作关系，涉及公司目前及未来的业务。另外，海昌海洋公园旗下文旅项目北京海昌海洋公园已于日前启动总包招标，标志着该项目将进入实质性建设阶段。
2. 京东方精电(00710)再度攀升。截至收盘，涨8.5%，报6.89港元。
光大证券指出，AI技术发展有望驱动PC、手机、智能汽车、机器人等智能终端的软硬件生态持续迭代。该行指出，伴随AI大模型“上车”，车企智能化的迭代节奏进入加速阶段，搭载多融合传感器+智能驾驶AI算法优化的智能汽车或将成为行业未来发展方向，建议关注智能车载屏显厂商京东方精电等。
3. 速腾聚创(02498)延续近期涨势。截至收盘，涨6.2%，报29.1港元。
12月23日，宇树科技更新B2-W工业级四足机械狗视频。视频中机械狗可实现侧空翻、丛林速降、涉水、载人前进、40KG负载爬坡等动作，性能强大，环境适应性强。据网络流传的一篇纪要显示，宇树机器人的激光雷达主要使用国内速腾和禾赛，以速腾32线激光雷达为主。
