12月7日，證監會副主席陳華平在出席第十九屆中國（深圳）國際期貨大會時指出，證監會將夯實監管制度，完善品種佈局，優化市場結構，做強行業機構，擴大對外開放，強化全面進行各項工作，防風險、強監管，促進期貨市場穩定健康發展。
陳華平介紹了當前期貨市場的情況。目前，期貨市場品種體係不斷健全，市場運作穩中有進，价格影响力显著增强，服務實體經濟成效明顯，風險防控系統整體完備。
截至目前，我國期貨市場已上市143個期貨選擇權品種，廣泛涵蓋農產品、金屬、能源、化工、建材、航運、金融等國民經濟主要領域。成熟商品期貨的選擇權覆蓋率超過80%，圍繞場內品種開發的商品指數產品、場外衍生性商品不斷湧現，多元連動的產品生態加速形成。
在總量方面，陳華平指出，今年1至11月，期貨市場累計成交金額561.99兆元，年成長7.98%。截至11月底，全市場有效客戶數248.98萬戶，資金總量1.73兆元，較年初成長12.86%、14.97%。結構方面，截至11月底，法人客戶持倉佔比達64.93%，特殊法人日均權益佔比達50%，產業和機構客戶已成為決定期貨市場運作質效的重要力量。
在價格影響力方面，陳華平指出，大部分期貨品種價格已成為境內貿易定價基準，原油、橡膠、PTA、鐵礦石等開放品種在亞太地區具有價格影響力，已被廣泛用於跨境貿易定價參考。其中，掛鉤“上海膠”期货价格的跨境贸易实货量约占我国天然橡膠进口量的40%。
同時，廣大市場經營主體參考期貨價格合理安排生產經營，利用期貨選擇權工具實現避險。在有色金屬、油脂油料、能源化工等產業，期貨已成為保障企業平穩經營與產業鏈穩定運作的“必需品”。“保險+期貨”為數百萬農戶、數千萬畝農地提供實實在在的保障。
陳華平表示，國家的發展為期貨市場的成長提供了廣闊空間，也提出了更高要求。推動期貨市場的高品質發展，能夠為以中國式現代化全面推進強國建設、民族復興偉業作出獨特的貢獻。
具體來看，期貨市場能夠協助建設全國統一大市場，在價格體系建設、流通體系建設、標準體系建置等方面發揮作用。同時，期貨市場能夠協助提升產業鏈供應鏈韌性，在企業經營、產業運作、生態建設方面，協助營造更健康的產業鏈生態。期貨市場還能幫助做好金融“五篇大文章”。
五方面走好中國特色期貨市場發展之路陳華平指出，證監會將以時不我待、只爭朝夕的歷史責任感，全面進行各項工作，防風險、強監管，促進期貨市場穩定健康發展。
一是夯實監理制度，守牢風險底線。要進一步完善期貨監理制度，將期貨市場各類經營主體所進行的所有金融活動全部納入監管，全面強化機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管，建立全面從嚴的監管導向，強化監理權威，嚴厲打擊期貨市場違法行為及非法期貨活動。要進一步強化期貨市場風險防治，立足於風險早期識別、早預警、早暴露、提早處置，鞏固和優化行之有效的運作監控與風險預警體系，統籌期現貨、場內外和境內外，充實風險應對處置工具箱，盤活並以好各類風險準備資源，嚴防價格異常波動、交割違約、重大資訊安全事故等風險的產生與蔓延。
二是完善品種佈置，充分發揮功能。服務農業強國、製造強國建設及綠色低碳發展，圍繞促進傳統產業轉型升級、新興產業發展壯大、未來產業培育發展，穩步有序拓展品種佈局，擴大期貨市場的產業覆蓋率，讓價格發現與風險管理功能惠及更多更廣泛的產業企業。提質要深入市場一線。產品研發要加強調研，充分聽取產業鏈上下游不同類型企業的意見。合約及規則設計既要立足當下，貼近現貨市場，切合企業經營實際；也要面向未來，有一定的前瞻性，發揮帶動與引領產業發展的作用。增效要完善交易制度。從提升市場效率、更好服務市場參與者出發，完善組合保證金、做市商等製度，降低交易成本，促進品種連續活躍，使產品功能發揮得更充分。需要特別強調的是，交易所無論是開發新品種，還是優化老品種，都要有戰略和全局思維，不能只考慮商業和技術上的可行性。從商業和技術的角度看，可供開發衍生性商品的基礎資產多元，而證監會的資源總是有限的。要把好鋼用在刀刃上，優先支持對國民經濟帶動力強，影響力大，在現代化產業體系中地位重要的產業發展。
三是優化市場結構，改善市場生態。要分類施策，進一步加強產業客戶培育、機構客戶引導以及中小型交易者保護，促進各類交易者理性參與、協調發展，共同創造健康的市場生態。產業客戶培育方面，深入研究其現實需求，針對其入市的難點堵點，採取有效措施，進一步提高交易便利性，持續改善企業進行避險的製度環境。機構客戶引導方面，進一步提高各類機構在期貨市場的規範運作水平，引導機構客戶為期貨市場提供優質流動性，有效承接產業客戶避險需求，促進形成更均衡的期貨價格。中小交易者保護方面，要把中小企業和個人交易者的教育訓練放到更重要的位置，將交易者教育嵌入各項業務的開展過程中，力爭實現“潤物細無聲”的效果。
四是做強行業機構，我國期貨公司近年來發展整體穩健，但也存在綜合實力不強、服務水準不高、同質化經營突出等問題，需要下大力氣深化改革、做優做強，成為市場認可、人民滿意的專業金融機構。要把準功能定位。找準自己在金融體系中的位置，聚焦期貨和衍生性商品專長開展業務，不做自己做不了、做不好的事情。資產管理業務要做特色，為投資者參與期貨和衍生性商品市場提供專業服務，不能簡單模仿其他金融機構，也不能演變成交易通道。風險管理業務要突出“風險管理”這四個字，著力解決實體企業的困難，不能盲目追求規模、追求獲利，甚至一味尋求監管套利，那樣不但不能替客戶管理風險，反而會為自己帶來風險。要轉變經營理念。一方面，秉持以客戶為中心的發展思想，了解客戶需求，加強調查研究，有針對性地改善產品和服務，在為客戶創造價值、為社會創造財富的過程中實現自身的高品質發展；另一方面，樹立差異化經營理念，根據專業特長、風控能力、市場優勢確定發展方向，不搞低水平競爭。競爭是產業機構發展進步的動力，但要比服務、比管理、比合規風控，不能簡單地比價格。要弘揚優秀文化。大力弘揚、認真實踐誠實守信、以義取利、穩健審慎、守正創新、依法合規的中國特色金融文化，堅決做到“五要五不”，建立良好的行業形象。這樣才能贏得客戶的信任，贏得社會的尊重，實現長期永續發展。
五是擴大對外開放，深化國際合作。證監會將堅持市場化、法治化的改革方向，堅定不移推進期貨市場高水準對外開放，真誠歡迎世界各地的朋友參與中國期貨市場建設，分享中國經濟改革發展紅利。證監會將持續增加開放品種。穩步推進符合條件的期貨選擇權品種納入特定品種，直接引入境外交易者參與。分批有序擴大合格境外投資者參與商品期貨選擇權交易的品種範圍。證監會將繼續拓展跨國合作。支持境內外交易所進行結算價授權、跨境商品ETF等業務，允許境外交易所推出更多掛鉤境內期貨價格的金融商品，協助中國期貨價格走出國門、走向世界。證監會將積極推進監管交流。研究借鏡境外成熟市場的先進經驗，加速建構與開放環境相適應的中國特色期貨監理制度，推動形成更具包容性和適應性的國際監管規則。
本文來源：證券時報網 (ID:gh_0363ffcb9324)，原文標題：《證監會最新明確！事關期貨市場》
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