内外盘是什么？详解其计算方法及实际应用

内外盘是什么意思?

在证券市场中，内外盘是衡量市场买卖力量的重要指标，投资者可通过其变化判断多空双方的主动性，从而分析市场趋势。

(1)内盘(主动性卖盘)

内盘指的是以买入价成交的交易，即卖方主动以当前买一、买二、买三等挂单价格卖出股票的成交数量。内盘的增加通常反映市场空方力量增强，卖方情绪较为悲观。

特征：

•当成交价格等于当前买单价格时，该笔交易的成交量计入内盘。

•内盘通常用绿色表示，象征卖方积极卖出。

•内盘大单增多，说明市场抛售压力较大，投资者看跌情绪浓厚。

(2)外盘(主动性买盘)

外盘指的是以卖出价成交的交易，即买方主动以当前卖一、卖二、卖三等挂单价格买入股票的成交数量。外盘的增加通常反映市场多方力量增强，买方情绪较为乐观。

特征：

•当成交价格等于当前卖单价格时，该笔交易的成交量计入外盘。

•外盘通常用红色表示，象征买方积极买入。

•外盘大单增多，说明市场买盘力量较强，看涨情绪升温。

(3)计算方法

交易软件会自动计算内外盘，基本规则如下：

•成交价≤买一价→计入内盘

•成交价≥卖一价→计入外盘

•成交价介于买一价与卖一价之间→可能平均分配至内盘外盘

(4)案例分析：沪深300股指期货

内盘示例：

•IF2306合约，买一价3870点，卖一价3871点。

•若空头在3870点以买一价卖出，则成交量计入内盘。

外盘示例：

IF2306合约，买一价3870点，卖一价3871点。

若多头在3871点以卖一价买入，则成交量计入外盘。

内外盘比的定义及意义

它是指股票交易中内盘与外盘的数量比值，用于衡量买卖双方力量对比的指标。它通常以百分比形式表示，通过比较内盘和外盘的相对大小，帮助投资者判断市场的短期情绪和可能的走势。

定义：

•内盘比=内盘数量/(内盘数量+外盘数量)

•外盘比=外盘数量/(内盘数量+外盘数量)

例子：假设某只股票在一段时间内：

•内盘数量=1000手

•外盘数量=1500手

内外盘比的意义：

•内盘比>外盘比(卖方占优)：市场卖压较大，股价可能下跌。

•外盘比>内盘比(买方占优)：市场买盘较强，股价可能上涨。

内外盘的特殊应用

1.判断短期走势

•外盘放大→股价可能上涨(需结合成交量和技术指标分析)。

•内盘放大→股价可能下跌(但需警惕庄家的诱空行为)。

2.结合成交量分析

•内盘外盘大致相当→买卖双方力量均衡，市场可能处于观望状态。

•外盘大但股价未涨→可能是庄家对倒操作，需谨慎应对。

3.特殊市场场景

•涨停时→交易均为内盘，但股价仍上涨，说明市场多头信心极强。

•跌停时→交易均为外盘，但股价仍下跌，说明市场空头力量压倒性强。

结论

•内盘代表主动卖出的成交量，外盘代表主动买入的成交量。

•内外盘比可以衡量市场的多空力量对比，预测短期趋势。

•单独使用内盘外盘比可能会出现误判，建议结合成交量、K线形态等其他指标综合分析。