根据FOREXBNB的报道，摩根士丹利在其最新研究报告中宣布，将康龙化成(03759)的目标价下调3.7%，从24.2港元调整至23.2港元，同时保持“增持”评级不变。
摩根士丹利指出，对康龙化成2024年的纯利增长预期下调了3.3%，2025年的预期减少了2.4%，而2026年的预期则微幅上升了0.4%。尽管收入预测保持稳定，但海外业务的毛利率改善速度有所减缓。对于该公司2024-2025年的经调整纯利预测，摩根士丹利分别下调了3.7%和2.2%，预计分别为15.7亿和18.8亿元人民币（单位相同），而2026年的预测则上调了0.4%，达到24.1亿元人民币。
摩根士丹利还对康龙化成2027年及以后年度的资本开支预期进行了调整，从原先的10-15亿元人民币降低至超过10亿元人民币，这一调整反映了中国小分子药品CDMO（委托开发暨制造服务）行业的中期前景更为乐观。
