根据FOREXBNB的报道，摩根士丹利在其最新发布的研究分析中，对药明康德(02359)的评级保持为“增持”，并将目标股价从50港元提升至72.3港元。同时，该机构也调整了对药明康德的最乐观和最悲观情景下的目标股价，从97港元和14港元分别上调至131港元和20港元。
药明康德在第三季度的收入同比下降了2%，达到105亿元人民币，但如果排除新冠疫情的影响，收入实际上同比增长了13%，超出了摩根士丹利预期的96亿元人民币。在美国的业务收入，排除新冠影响后，同比增长了7.6%。该季度根据非国际财务报告准则调整后的净利润同比下降了3%，达到30亿元人民币，这一结果也超出了预期，主要得益于强劲的收入增长、稳定的毛利率以及在持续优化运营效率下降低的经营开支。
摩根士丹利指出，他们上调了对药明康德的业绩预测，这基于公司超出预期的季度业绩和稳健的订单，为未来18个月的业绩增长打下了基础。该机构将今年的收入预测上调了0.6%，并将明年和后年的收入预测分别上调了7%和16.1%，这意味着明后两年的收入预计将分别同比增长14%和16%。对于2024至2026年的毛利率，预测调整为24.8%至26.3%。同时，今年的经调整净利润预测上调了4.3%，明年和后年的预测分别上调了14.2%和20.6%。此外，根据公司的资本开支指引，摩根士丹利将今年的资本开支预测下调至40亿元人民币。
