根據FOREXBNB的報道，摩根士丹利在其最新發布的研究分析中，對藥明康德(02359)的評級保持為“增持”，並將目標股價從50港幣提升至72.3港幣。同時，该机构也调整了對藥明康德的最乐观和最悲观情景下的目标股价，從97港幣和14港幣分别上调至131港幣和20港幣。

藥明康德在第三季的營收年減了2%，達到105億元人民幣，但如果排除新冠疫情的影響，收入實際上同比增長了13%，超出了摩根士丹利預期的96億元人民幣。在美國的業務收入，排除新冠影響後，年成長了7.6%。該季度根據非國際財務報告準則調整後的淨利潤年減了3%，達到30億元人民幣，這結果也超出了預期，主要得益於強勁的收入成長、穩定的毛利率以及在持續優化營運效率下降低的經營開支。

摩根士丹利指出，他們上調了對藥明康德的業績預測，這基於公司超出預期的季度業績和穩健的訂單，為未來18個月的業績成長打下了基礎。該機構將今年的營收預測上調了0.6%，並將明年和後年的收入預測分別上調了7%和16.1%，這意味著明後兩年的收入預計將分別年增14%和16%。對於2024至2026年的毛利率，預測調整為24.8%至26.3%。同時，今年的經調整淨利預測上調了4.3%，明年和後年的預測分別上調了14.2%和20.6%。另外，根據公司的資本支出指引，摩根士丹利將今年的資本開支預測下調至40億元人民幣。