根據FOREXBNB的報道，大和證券在其最新研究報告中宣布，對藥明康德(02359)維持“買入”評級。该机构對藥明康德未来几年的收入和利润预测进行了调整，具體來說，2023年至2026年的收入預測分別下調了4.2%、3.3%和0.9%，而純利潤預測則分別下降了12.9%、6.5%和3.7%。基於現金流折現法的估值，大和將藥明康德的目標價從60港幣上調至62港幣。藥明康德的業務進展順利，TIDES業務作為公司成長的新動力，其可見性得到了提升。

大和證券更新了對藥明康德的預測模型，以反映公司第三季的業績和未來指引。藥明康德維持了其全年的業績指引，即預計全年營業額在383億至405億元人民幣之間，年成長2.7%至8.6%（不包括與新冠相關的項目）；調整後的非國際財務報告準則淨利率將維持在與去年相似的27%水平；全年自由現金流預計達到60億至70億元人民幣。

大和證券認為，藥明康德有望實現其全年的收入目標，這意味著第四季的營業額將在106億至128億元人民幣之間，季增長1%至22%。今年前三季，藥明康德調整後的非國際財務報告準則淨利率為26.5%，略低於去年同期的27.7%。在前三季度，公司預計產生約65億元人民幣的自由現金流。