根据FOREXBNB的报道，大和证券在其最新研究报告中宣布，对药明康德(02359)维持“买入”评级。该机构对药明康德未来几年的收入和利润预测进行了调整，具体来说，2023年至2026年的收入预测分别下调了4.2%、3.3%和0.9%，而纯利润预测则分别下降了12.9%、6.5%和3.7%。基于现金流折现法的估值，大和将药明康德的目标价从60港元上调至62港元。药明康德的业务进展顺利，TIDES业务作为公司增长的新动力，其可见性得到了提升。

大和证券更新了对药明康德的预测模型，以反映公司第三季度的业绩和未来指引。药明康德维持了其全年的业绩指引，即预计全年营业额在383亿至405亿元人民币之间，同比增长2.7%至8.6%（不包括与新冠相关的项目）；调整后的非国际财务报告准则净利润率将保持在与去年相似的27%水平；全年自由现金流预计达到60亿至70亿元人民币。

大和证券认为，药明康德有望实现其全年的收入目标，这意味着第四季度的营业额将在106亿至128亿元人民币之间，环比增长1%至22%。今年前三季度，药明康德调整后的非国际财务报告准则净利润率为26.5%，略低于去年同期的27.7%。在前三季度，公司预计已产生约65亿元人民币的自由现金流。