根据FOREXBNB的报道，摩根士丹利在其最新研究报告中宣布，对康师傅控股(00322)的目标价进行了小幅调整，由11.5港元下调至11.3港元，降幅为2%，同时保持了“增持”的评级。
摩根士丹利解释称，对康师傅2024至2026年的盈利预期下调了2%，主要基于以下三个因素：1) 由于饮料销售面临激烈的市场竞争，导致销售额预测下调了1%；2) 由于棕榈油成本的上升，毛利率预测被下调了0.2个百分点；3) 营运支出的预测保持相对稳定。
在报告中，摩根士丹利对康师傅的基本假设是，在2025年原材料价格稳定的情况下，公司的利润率将有所扩张。他们预计，在2024至2026年间，康师傅的销售额复合年增长率将达到4%，而经常性盈利的复合年增长率则预计为10%。
