當你踏入股市，考慮投資某家公司時，首先會關心這家公司的財務狀況。你可能會問:它能否持續獲利?資金是否足以支持未來的擴張?了解一家公司的最佳途径就是査看它的财务报表，因為這些報表就像是公司的健康檔案。透過它們，我們可以清楚地看到公司的資產、負債、收入、獲利以及現金流等關鍵指標，從而幫助我們做出更明智的投資決策。
財務報表主要包括四個部分，分為資產負債表、利潤表、現金流量表與權益變動表。這些報表為投資者、債權人和其他利害關係人提供了企業財務狀況、經營成果和現金流動的詳細信息。
其中，資產負債表也就是balance sheet，顯示的是一家公司整體的財務狀況或資產配置的狀況。它分為兩個部分，資產(asset)、負債以及權益(liability&equity)。資產包括公司所拥有的所有资源，而負債與股東權益反映了公司資金的來源，負債代表公司需要償還的債務，股東權益則是股東在公司中的淨投資。
利潤表(income statement)記錄了企業如何從其營收中扣除各項支出，最終得出淨收入(net income)或淨利潤。簡單來說，财务报表中的利潤表展示了企业赚钱的过程，是衡量公司獲利能力的重要工具。
而在利潤表中，除了淨收入或淨利潤，毛利率也是判斷公司賺錢能力的一個裡要指標，要知道在企業的支出中，材料成本的中位教通常接近收入的一半，而銷售和管理成本相對較低，通常約佔收入的四分之一。這是因為原材料成本往往受到外在因素的影響，企業無法完全控制，而管理和銷售費用則有較高的控制性。
因此，一家企業的毛利率(gross margin)反映了它賺的是“辛苦錢”還是“容易錢”。以京東為例，它的毛利率只有10%多一點，意味著每賺10塊錢，成本就花了9區塊。這使得利潤表不僅幫助我們了解公司的獲利能力，也揭示了其成本結構的效率。
現金流量表(cash flow statement)是現金和等價物如何運作的記錄，即公司在某一期間內現金的流入和流出。它包括了經營活動所產生的現金，投資活動所產生的現金及金融活動所產生的現金。透過這些部分，現金流裡表展示了公司現金流的來源和去處，最後得出一個期間內現金的淨變化。
在財務報表中，管理階層和投資者可以透過現金流量表來分析現金流的來源和去向，並據此評估公司是否有足夠的現金流支持其日常運營、投資活動以及未來的發展需求，從而判斷公司是否具備持續發展的能力。
權益變動表(statement of Changes in Equity)記錄了公司在特定期間內股東權益的變動，包括股東投盜、利潤分配和股本變動等。透過這張報表，投資人可以分析公司資本結構的變化，評估其財務決策對股東回報的影響。
財務報表中的這四個報表，看似各自獨立，但其實它們相互聯繫，就像一部協調運作的機器。利潤表中的淨收入影響資產負債表中的股東權益,現金流量表中的資金流動也反映在資產負債表的現金餘額上。
所以，想要真正利用財務報表來更清楚地了解公司過去的表現，就需要深入分析每個報表的內容，理解它們如何反映公司的財務狀況、獲利能力和現金流狀況，這不僅有助於評估公司目前的健康狀況，也能為未來的投資決策提供有價值的依據。
