FOREXBNB獲悉，中金發布研究報告稱，上調安能物流(09956)目標價10%至11港幣，維持“跑贏業”評級。維持对该公司2024和2025年獲利預測不變。
中金指，2024年第三季業績超乎預期。收入30.4億元人民幣(下同)，年增21%;毛利4.8億元，年增67%;毛利率15.6%，年增4.3個百分點;經調整淨利潤2.2億元，年增28%。考慮增值稅加計扣除政策致第三季其他收益基數較高(影響約0.6億元)，剔除此影响后公司估算经调整税前利润年增76%。第三季獲利超出該行先前預期(2.1億元)，主因單價優於預期，網路結構優化持續帶動降本。
中金又指，安能物流單季貨量營收創單季新高，定價機制穩健，成本控制有力，獎金等費用提列增加等優勢。看好公司借助網路生態及產品結構持續優化，獲利中長期良性成長。在新型貨運結構下，預期公司可望透過推動數位化及自動化運輸體系建設，進一步優化成本結構，獲利良性成長。
