根據FOREXBNB的報道，交銀國際在最新研究報告中宣布，將百濟神州(06160)的目標價提高至159港幣。這項調整是基於公司第三季的業績表現和產品銷售量的持續強勁成長，因此將2024-26年的收入預測提高了6-7%，並將澤布替尼的峰值銷售預測提高了4%，達到54億。
報告強調，未來12個月的焦點將集中在：1)替雷利珠1LESCC、1LGC等新適應症在歐美等主要已開發國家市場的批准，以及I/O組合療法（替雷利珠與OX40、LAG3等聯使用）的數據發布；2)Bcl-2抑制劑sonrotoclax在1H25啟動兩項III期研究（R/RCLL和R/RMCL）以及更多適應症的初步數據發布；3)BTK降解劑在1H25啟動首個III期臨床研究（R/RCLL）；4)更多實體瘤候選藥物分子進入臨床階段：今年已有8個進入臨床，預計年底前還將有4個。
報告中提到，公司總營收年增28.2%，達到10.02億美元，其中產品收入為9.93億美元（年成長66.9%），主要包括：1)澤布替尼全球銷售量為6.90億美元（季增長8.3%/年成長93.0%）；澤布替尼在美國1/2LCLL新患者中的市佔率不斷提升，已超過阿卡替尼，位居市場領先地位。2)替雷利珠單抗銷售穩定成長，第三季度销售额達到1.63億美元（季增長3.2%/年成長13.2%）。第三季公司經調整non-GAAP經營利潤為6,563萬美元，連續兩季實現non-GAAP經營利潤為正。第三季公司整體毛利率為83.0%。
在營業費用方面，本公司的研發費用率及銷售管理費用率分別為49.5%和45.4%，季比分別下降了4.9和6.4個百分點，年減了8.5和1.2個百分點，顯示出公司營運效率的逐步提升。
