市場昨天低開高走，創業板指領漲。滬深兩市全天成交額2.51兆，較上個交易日縮量578億。整體上個股漲多跌少，全市場超4500只個股上漲，近200股漲停。板塊方面，白酒、保險、食品、證券等板塊漲幅居前，貴金屬、軍工、人形機器人、飛行車等板塊跌幅居前。截至昨天收盤，滬指漲2.57%，深成指漲2.44%，創業板指漲3.75%。
在今天的券商晨會上，中信證券認為，中國半導體產業的內需市場與自主可控是明確發展方向；國泰君安提出，內需改善預期持續升溫，白酒彈性凸顯。
中信證券：中國半導體產業的內需市場與自主可控是明確發展方向
中信證券預計，川普上台後將啟動新一輪的脫鉤斷鍊，對中國商品加關稅、限制向中國出售關鍵科技產品，擺出展開新一輪貿易戰與科技戰的姿態。在此情形下，中國半導體產業的內需市場與自主可控是明確發展方向。
中信證券認為，美方在先進科技領域制裁的實際邊際影響逐漸減弱，不會改變中國半導體產業長期高端化的方向，並且將會加速推進中國的產業自立。長期而言中國大陸可望培育出一套獨立於美國之外的自主可控的產業鏈體系。而日、韓、歐、中國台灣的供應鏈企業或同時參與中美兩套供應鏈體系。
半年維度看，聚焦國內先進儲存與邏輯廠商擴產需求落地、國內先進封裝技術突破以及積體電路和信創政策對板塊信心的拉動。一年以上維度看，重點關注先進製造、先進封裝、半導體設備及高階晶片等“卡脖子”環節的國產化，另外重視半導體板塊的收併購。
國泰君安：內需改善預期持續升溫 白酒彈性凸顯
國泰君安表示，近期國內財政政策導向積極，伴隨海外重大事件結果落地，市場對國內消費需求修復、地產產業鏈穩定的預期持續升溫，消費需求改善邏輯凸顯，而白酒作为高端消费和典型顺周期行业具备显著的需求修复弹性。
儘管2024年第三季白酒產業受庫存週期影響仍處於業績調整階段，但板塊持倉回落後微觀交易結構進一步優化，目前申萬白酒指數估值位於歷史20%左右分位，預計後續強復甦預期可望對板塊估值形成支撐，股價轉折點或領先基本面拐點（類似2014年，2014年第一季板塊股價見底、2014年第四季業績成長轉正）。
本文轉載自“騰訊自選股”，FOREXBNB編輯：陳筱亦。
