FOREXBNB獲悉，日本政府退休金投資基金(GPIF)在2024年第三季遭遇了自2020年以來的最大虧損，主要由於日圓反彈導致海外證券收益減少以及日本股市下跌。作為全球最大的國家退休基金之一，GPIF在其四大資產類別中的三項——外國股票和債券以及日本股票——均錄得虧損，僅國內債務實現了正收益。這一虧損情況可能會減少市場對GPIF在明年制定新投資組合模型時增加股票持有量以提升整體收益的預期。
圖1
三井住友日興證券的財務分析師Hidenori Suezawa指出，GPIF過去在官方政策改變之前就已開始增加國內股票持有量，以提高國內股票配置目標，但目前的業績結果並未預示此策略會再次實施。
截至9月的三個月內，GPIF的資產總額為248.2兆日圓(約1.6兆美元)，虧損幅度為3.6%。日本債券在其投資組合中的佔比從6月的25.85%增加到26.74%，而國內股票的佔比則從24.37%降至23.98%。
貨幣兌日圓的走弱對海外投資產生了負面影響，其中股票下跌5.4%，債券下跌5.5%。同時，日本股市下跌4.9%，而國內債券上漲1.4%。
圖2
在全球市場方面，三季MSCI全球股票指數上漲6.2%，標普500指數上漲5.5%，而東證指數下跌5.8%。10年期美國公債殖利率下跌超過60個基點，基準日本公債殖利率下跌近20個基點。另外，美元兌日圓匯率下跌了11%。
