10月以來,宜搜科技(02550)股價異常波動吸引投資人關注。10月29日,公司盤中最高觸及67.25港幣,僅僅2個交易日後快速下跌,截至31日收盤為44.4港幣,跌幅約23.45%。同時,公司成交量並無明顯放大,成交量最高時僅在100萬左右。
公開資訊顯示,宜搜科技是數位閱讀製造商,主要IP為宜搜小說。商業模式上,宜搜科技通過APP、H5頁面向終端用戶推送數位內容,以內容付費、免費+廣告兩種方式獲得收益。招股書顯示,2021年,宜搜小說APP月活1800萬人,為閱文集團、掌閱科技、咪咕數媒、阿里文學之後國內第五大網文閱讀平台。
先前9月公司獲納入港股通,流通性的提升或在某種程度上也幫助了公司股價上漲。資金面上,今日淨買進最多的為滬港通,買入8.3百萬條腿,其次是元库和深港通分别買入2.85百萬條腿和1.75百萬條腿;最大的賣出人是JP 摩根賣出3.75百萬條腿,花旗環球和浙商國際分別賣出1.65百萬條腿和1.6百萬條腿。
將迎大規模集中解禁
公開資料顯示,控股股東Growth Value LTD.將於2024年12月7天氣2025年6月7日分別迎來解禁,禁售股票比例為32.49%。
Growth Value由Gather Forever Investments Limited(「Gather Forever」)及FASE LTD. (「Fase Ltd」)分別擁有99%及1%,⽽Fase Ltd由宜搜科技的創辦人兼CEO汪溪全資擁有。因此,於全球發售完成後,汪溪、Growth Value、 Fase Ltd 及Gather Forever將為控股股東。
首次公開招股前投資人同樣將於12月7日迎來解禁,Estate Success Enterprise Limited和SBCVC FUND III Company Limited分別解禁6.36%和4.85%,⾦河資本股份有限公司則解禁4.76%,8名投資人總計解禁23.82%股份。
12月7日,包括宜搜聯合有限公司、上海盛大、蘇州琨⽟⾦舵新興產業投資企業等在內的現有股東將迎來解禁,總計解禁36.07%股份。若不考慮控股股東,IPO前投資者與其他現有股東合計將在12月7日解禁59.89%股份。
FOREXBNB了解到,宜搜科技曾多次啟動上市計劃,早在2013年就設立離岸公司併計劃在紐交所上市,但最終擱置;2017年宜搜科技境內經營主體宜搜深圳的股份於全國中小企業股份轉讓系統(NEEQ)上市,代碼為870926;2019年6月,宜搜深圳自NEEQ除牌,並於2019年9月遞交科創板上市申請,經歷兩輪問詢後最終於2020年撤回申請;2022年5月,宜搜科技完成重組,由創辦人汪溪等4股東分別持股88.10%、6.80%、3.40%、1.70%,宜搜深圳其他股東的股份由汪溪全資持有的公司回購。
2022年年底,宜搜深圳原機構股東與宜搜科技簽訂認購協議(稱為“「2023年認購協議”),其中SBCVC Fund III對應價格為2.94元,Estate Success對應價格為3.64元,金河资本對應價格為0.61美元,其他投資者對應價格從0.32-4.45元不等。
以10月31日公司收盤價44.4港幣計算,即使以較高的4.45元人民幣價格買進,獲利也已經達到十倍左右。
公告顯示,在先前的IPO發行中,公開發售比例回撥至13.17%,國際配售佔比86.83%,最終發售以5.8港幣的下限價定價,總共募資8585萬港幣。依照最新股價44.4港幣計算,若控股股東忽略不計,本次解禁股份為1.97億股,解禁總額達到87.46億港幣。
業績方面,先前宜搜科技發布了截至2024年6月30日止六個月的中期業績,該集團期內取得收益2.78億元(人民幣,下同),年比增加13.37%;股東應佔溢利338.5萬元,上年同期股東應佔虧損1285.6萬元,年比扭虧為盈;每股基本獲利1.07分。
公告稱,收益增加乃主要由於數位行銷服務、網路遊戲發行服務及其他數位內容服務所產生的收益增加所致。