FOREXBNB獲悉,10月31日,崔東樹發文稱,2024年9月的世界汽車銷量達到772萬台,年減4%,季比8月增8%。2024年9月較2017年9月高峰仍稍低10%,處曆年的中位數水平。2024年1-9月銷量6613萬台,年成長2%。2024年9月中國車企的世界份額36%。

從世界範圍角度來看, 2024年中國汽車市場恢復較強,比亞迪(002594.SZ)、奇瑞汽車、吉利汽車(00175)、長安汽車(000625.SZ)等中國車企回升效果最為突出,以豐田和起亞為代表的亞洲集團表現仍較差。近兩年的國際晶片短缺對中國車市的影響較小,反而推動中國汽車出口表現很強,搶佔龐大的國際市場供需缺口,獲得難得發展機遇。

作為汽車晶片這樣的高壟斷產業,此次的供給端緊縮將對中國供應鏈崛起帶來重大機會,近期的新能源發展迅速,中國自主車企走勢較強,電動化發展也導致部分國際車企逐步走向衰落。

1、當月世界汽車銷售走勢

崔東樹:2024年9月中國佔世界汽車份額36% - 圖片1

2024年9月的世界汽車銷量達到772萬台,年減4%,季比8月增8%。2024年9月較2017年9月高峰仍稍低10%,處曆年的中位數水平。2024年1-9月銷量6613萬台,年成長2%。

在2018-2020年連續下滑後,2021年的世界主力國家汽車銷售8135萬台,年成長4%,疫情後恢復表現較好。但2022年僅有8018萬台,年減1%,僅稍高於2020年銷量。

2023年的世界汽車銷售達到8901萬台,年成長13%,距離近幾年的高點水平差距仍有5%,產銷缺口水平縮小。目前2024年6613萬台,與2019年相近,按2023年節奏有望突破9000萬。

崔東樹:2024年9月中國佔世界汽車份額36% - 圖片2

2024年1-9月世界車市較平穩,因中國車市在1月春節前銷售提升因素帶來世界增量,3-5月世界車市走勢平穩,6-9月世界車市走勢不強。

2、歷年世界汽車銷售走勢

崔東樹:2024年9月中國佔世界汽車份額36% - 圖片3

上表中的世界汽車銷售主要是70個國家的銷售,這70個核心國家在2019年有9000萬台左右,這也是基本能跟踪到月度的销量。由於戰亂頻傳,近幾個月世界數據偏慢。

其它還有100個國家只能是追蹤到年度的銷售,2022年總共約300萬台左右,相對8000萬台的70家主力國家,這些較小的國家總量也就是3%左右,影響不大。

從主力國家代表的世界銷售來看,2018年的世界汽車銷量下降1%,自2010年以來首次陷入年度負增長。2019年的汽車銷售8981萬台,年減4%,稍好於2008年的下滑幅度;2020年的銷量下滑13%;2021年同比回升4%;2022年的世界銷量下降1%的表現較差;2023年的全球銷售成長速度11%的表現較好;2024年1-9月的世界銷量增速2%的表現較好。今年1月中國車市年初暫時因春節因素偏強,隨後2-8月基本沒有成長,整體增速2%,9月恢復成長。因此1-9月中國車市的綜合表現仍屬於平穩小幅上升。

3、中國2024年銷售量維持領軍地位

崔東樹:2024年9月中國佔世界汽車份額36% - 圖片4

中國汽車市場對世界汽車市場影響力極為巨大。2016-2018年中國汽車佔世界30%左右,2019年下降到29%,但仍具有絕對優勢。2020-2021年份額回升到32%。2022年中國份額上升到33%。

2023年中國份額維持在34%,其中年初較低是春節因素和車購稅優惠政策退出的正常體現,隨後中國2024年1-9月達到33%的份額,主要因2月春節因素偏低。今年北歐洲市佔率全面回升,南半球市場走勢較強。

4、發展中國家市場大幅走強

崔東樹:2024年9月中國佔世界汽車份額36% - 圖片5

從全球各國銷售來看,目前表現相對較好的是歐美發達國家市場,中國車市走勢整體較好,而俄羅斯國內銷量接近中國的出口量,中國車企的俄羅斯份額超高。俄羅斯市場逐步恢復中,帶來中國自主車企的高銷量與高利潤。

5、世界各國市場走勢

崔東樹:2024年9月中國佔世界汽車份額36% - 圖片6

2020年以來中國的世界份額持續提升,到2023年達到33.8%,2024年中國車市前低後高,目前在32.6%左右。

6、中國的世界市佔率走勢

崔東樹:2024年9月中國佔世界汽車份額36% - 圖片7

2023年世界市場進一步分化,中國份額逐步回升。2023年初,隨著優惠政策退出,導致中國汽車銷量暴跌,1月份額下降到29%;2-4月回暖到32%的較好水平;5-9月回升到33%,8-12月的中國汽車佔世界比例上升到38%的高位。因此2024年的年初低基數帶來的高成長的特徵明顯,5-9月的成長壓力逐步體現。

2024年中國車市逐步恢復常態,加之出口較強,因此中國銷售份額持續走強。2024年3-4月中國市場回暖,5-6月中國佔世界份額33%,持平於歷年水準。9月的中國車市銷售份額36%,強於世界市場走勢。

7、各國汽車銷售月走勢特徵

崔東樹:2024年9月中國佔世界汽車份額36% - 圖片8

從世界各國的月銷售成長率走勢來看,基本保持月間的走勢均衡狀態。但受到季節因素、年度因素等諸多影響,各國走勢仍有較大反差。

由於中國車市仍是普及期,呈現年初年末相對較強、夏季走勢相對偏軟的情況,而美國車市呈現年初相對偏弱,年中相對平穩的特徵,但今年的中國車市的春季拉升特徵不明顯,因此份額提升不大。由於聯準會升息,歐美等車市回落,車市走勢較穩。日本車市今年9月的走勢不強,2024年初的中國車市仍較好。

8、國際集團的世界佔比表現

崔東樹:2024年9月中國佔世界汽車份額36% - 圖片9

本圖為各主力汽車集團的世界銷售份額走勢。從目前集團綜合表現來看,國際頭部車企份額明顯下降,中國車企普遍表現較強。隨著中國和俄羅斯、印度的國際車市地位提升,加之吉利、比亞迪、奇瑞、長安、鈴木等亞洲車企的市場表現較好,所以亞洲車企產銷走勢較好。歐洲車企表現普遍較差。

9、國際集團的各地佔比表現

崔東樹:2024年9月中國佔世界汽車份額36% - 圖片10

中國自主品牌全面提升世界份額。比亞迪、奇瑞、長安、吉利等自主表現較強。

除了現代起亞、鈴木和塔塔等印度市場較好的因素促進,其它國際品牌佔有率全面下滑。豐田集團表現相對較強,較2019年下降0.3個百分點,2024年在世界份額已達到11%左右的水平,但北美市场总体表现較强。

大眾的表現相對較弱,份額較2019年下降2.1%,中國市場壓力大。大眾集團的全球其它市場整體改善較大,南半球市場回升較明顯。

韓國現代汽車的走勢較平穩,較2019年持平,2024年在世界份額7.6%左右的水平,在亞洲其它市場表現很好,但在中國因產品力不強而持續走勢偏弱。

鈴木的市場表現較強,主要是日本等市場表現較強。本田集團今年較2019年也下滑1.6%的表現較差,中國市場表現偏弱。

德國賓士、寶馬集團表現平穩,傳統豪華車中國市場的壓力增加,由於消費需求變化,豪華車需求向自主高端轉移。