華西證券因違規委託第三方招攬客戶受罰，行業亂象頻發

近日，華西證券重慶分公司因員工委託證券經紀人以外的第三方招攬客戶，被重慶證監局出具警示函並記入誠信檔案。該分公司因對員工執業行為管理缺失，違反《證券經紀業務管理辦法》等規定，需限期整改並追責。2024年以來，華龍證券、天風證券等多家券商因類似違規行為接連受罰。

違規行為多涉及主體越界、利益輸送及業務越權，如委託無資質人員拉客、通過返佣誘導第三方、放任第三方介入開戶指導等。而業績壓力與合規成本的博弈、部分券商為衝業績默許“走捷徑”，或是亂像根源。

違規“拉客”花樣多，哪些行為可能“觸雷”？

究竟什麼是“委託第三方招攬客戶”？合規人士打了個比方：“這就像開餐廳，老闆只能讓自家員工發傳單，如果讓隔壁奶茶店的小哥幫忙拉客，還偷偷給提成，就屬於違規。”

違規行為 具體表現
主體越界 委託無證券從業資質的銀行員工、互聯網平台人員甚至親友招攬客戶。
利益輸送 通過支付佣金、贈送禮品或報銷費用等方式“激勵”第三方。
業務越權 第三方直接介入開戶指導、風險測評等關鍵環節，甚至偽造流程。

界定違規需綜合三大維度：一看主體資質，二看行為表現，三看管理責任。

行業頑疾為何難根治？

委託第三方招攬客戶屢禁不止，背後是券商行業的“業績焦慮”與合規成本的博弈。傳統經紀業務競爭白熱化，部分營業部為衝規模，默許員工“走捷徑”。合規管理存在漏洞：部分券商對第三方合作審核流於形式，員工培訓“走過場”，甚至將合規視為“絆腳石”。

如何根治這一頑疾？業內人士提出幾點建議：例如技術防控層面通過開戶系統追踪客戶來源，禁止非認證渠道接入；考核改革層面轉向財富管理轉型，降低對經紀業務的依賴程度；文化重塑層面則將合規納入員工績效考核，建立“不敢違規、不能違規”的機制。值得關注的是，監管層近年來已加大科技手段的應用。例如，有券商啟用AI監測識別“第三方合作”等關鍵詞。