华西证券因违规委托第三方招揽客户受罚，行业乱象频发

近日，华西证券重庆分公司因员工委托证券经纪人以外的第三方招揽客户，被重庆证监局出具警示函并记入诚信档案。该分公司因对员工执业行为管理缺失，违反《证券经纪业务管理办法》等规定，需限期整改并追责。2024年以来，华龙证券、天风证券等多家券商因类似违规行为接连受罚。

违规行为多涉及主体越界、利益输送及业务越权，如委托无资质人员拉客、通过返佣诱导第三方、放任第三方介入开户指导等。而业绩压力与合规成本的博弈、部分券商为冲业绩默许“走捷径”，或是乱象根源。

违规“拉客”花样多，哪些行为可能“触雷”？

究竟什么是“委托第三方招揽客户”？合规人士打了个比方：“这就像开餐厅，老板只能让自家员工发传单，如果让隔壁奶茶店的小哥帮忙拉客，还偷偷给提成，就属于违规。”

违规行为 具体表现
主体越界 委托无证券从业资质的银行员工、互联网平台人员甚至亲友招揽客户。
利益输送 通过支付佣金、赠送礼品或报销费用等方式“激励”第三方。
业务越权 第三方直接介入开户指导、风险测评等关键环节，甚至伪造流程。

界定违规需综合三大维度：一看主体资质，二看行为表现，三看管理责任。

行业顽疾为何难根治？

委托第三方招揽客户屡禁不止，背后是券商行业的“业绩焦虑”与合规成本的博弈。传统经纪业务竞争白热化，部分营业部为冲规模，默许员工“走捷径”。合规管理存在漏洞：部分券商对第三方合作审核流于形式，员工培训“走过场”，甚至将合规视为“绊脚石”。

如何根治这一顽疾？业内人士提出几点建议：例如技术防控层面通过开户系统追踪客户来源，禁止非认证渠道接入；考核改革层面转向财富管理转型，降低对经纪业务的依赖程度；文化重塑层面则将合规纳入员工绩效考核，建立“不敢违规、不能违规”的机制。值得关注的是，监管层近年来已加大科技手段的应用。例如，有券商启用AI监测识别“第三方合作”等关键词。