FOREXBNB獲悉，人民幣今日午後大漲超400點，並一度突破7.24關口。此前美國總統特朗普接受媒體訪問時表示，寧願不對中國徵收關稅，並認為可以與中國達成協議。港股今日全線反攻，恒指重返两万點上方，恆科指則大漲超3%。截止收盤，恆生指數漲1.86%或365.63點，報20066.19點，全日成交額為1598.08億港幣；恆生國企指數漲2.06%，報7312.16點；恆生科技指數漲3.15%，報4657.61點。全週來看，恆指累漲2.46%，國家手指積累2.86%，恆科指數累漲3.98%。
中信證券指出，往後看，1月至春節前仍處於國內政策面及業績揭露的空窗期，且川普即將就職的背景下，外部不確定性尚存。而紅利資產一方面對美業務佔比低、美元債風險敞口小；另一方面交易擁擠度和估值也再度回落至合理水平，短期配置確定性相對較強。但春節後，隨著兩會前市場的政策預期再度得到提振，港股可望迎來新一輪的估價修復行情。另外，港股的權重標的也即將從2月底開始揭露年報，考慮到近期業績預期的上修，該行判斷其對基本面也會提供支撐。
藍籌股表現
小米集團-W(01810)盤中創歷史新高，截至收盤，漲6.81%，報36.85港元，成交額105.08億港幣，貢獻恆指64.81點。高盛近日研報指出，展望2025年首季，國家補貼政策可能會增加小米在中國出貨量。高盛認為，小米智能手機的毛利貢獻佔比將隨著時間的推移而減少，主要是由於物聯網(IoT)及互聯網收入的結構性增長，尤其是IoT收入的快速成長和毛利率的上升，這應能為長期增長和盈利能力帶來更高的持續性。
其他藍籌股方面，舜宇光學科技(02382)漲7.99%，報73港幣，貢獻恆指6.61點；中芯國際(00981)漲5.76%，報41.3港幣，貢獻恆指14.87點；恆隆地產(00101)跌2.62%，報5.95港幣，拖累恆指0.46點；中海油(00883)跌0.86%，報18.46港幣，拖累恆指3.94點。
熱門板塊方面
磁碟上，大型科技股多數飄紅，京東漲近3%，騰訊、阿里均漲超2%。國補刺激消費電子線訂單大增，手機產業鏈全天強勢；昨日午後跳水的晶片股全線反彈，中芯國際收漲近6%；海內外AI發展迎密集催化，AI概念股表現亮眼；券商、保險等大金融股今日再度活躍；機器人概念股、旅遊概念股、煤炭股等普遍走高。另一邊，石油股、紙業股普遍走軟，晨鳴紙業預計全年虧損超65億元，股價重挫逾8%。
1. 手機產業鏈全天強勢。截至收盤，丘鈦科技(01478)漲14.39%，報8.03港元；舜宇光學(02382)漲7.99%，報73港元；比亞迪電子(00285)漲5.57%，報42.65港元；瑞聲科技(02018)漲3.63%，報39.95港元。
國補刺激消費電子線上訂單大增。京東數據顯示，截至1月20日12點，國家補貼上線省市，手機銷量環比增長200%、平板銷量環比增長300%，智慧兒童手錶銷售量季增100%。天貓方面透露，截至20日24點，智慧型手機、平板、智慧手錶（手環）整體成交環比大漲超300% ，其中智慧型手機增长超300%，平板品類超300%，智慧手錶（手環）超80%。中信建投表示，2025年消費電子行業已步入新的正週期，長期來看，AI終端機的成長邏輯清晰，端側AI滲透率預計明年大幅提升，成為推動消費性電子產業發展的最大驅動力。
2. AI概念股多數走高。截至收盤，第四範式(06682)漲11.59%，報49.1港幣；金山雲(03896)漲9.96%，報5.52港幣；醫渡科技(02158)漲7.69%，報4.62港幣；創新奇智(02121)漲6.74%，報5.7港幣。
據中國銀行官微消息，根據《中國銀行支持人工智慧產業鏈發展行動方案》，中國銀行計劃未來五年為人工智能全產業鏈各類主體提供合計規模不低於1兆元專項綜合金融支持。值得一提的是，近期海內外AI領域迎密集催化。當地時間1月23日，OpenAI宣布上線名為Operator的首款AI智慧體，它能通過網頁執行各種任務。國內方面，智譜正式上線GLM-PC。中信證券表示，過去兩年美國AI公司的超额收益显著，中國AI公司快速跟進，未來1年—2年，中國人工智能公司和资产将带来较好的超额收益。
3. 芯片股全線反彈。截至收盤，中芯國際(00981)漲5.76%，報41.3港幣；上海復旦(01385)漲3.7%，報15.68港幣；中電華大科技(00085)漲3.1%，報1.33港幣；華虹半導體(01347)漲2.33%，報24.15港幣。
據上證報報導，近期，A股半導體公司密集披露2024年度的業績預告。數據顯示，截至1月23日18點，在161家半導體上市公司中已有84家發佈業績預告，其中近六成公司業績預喜（含預增、扭虧、減虧）。梳理發現，AI驅動、新品放量及市場復甦，是2024年半導體上市公司業績預喜的主因。另外，民生證券指出，半導體的核心成長邏輯來自國產化。近年來外部環境對於中國半導體產業限制持續加劇，先進製造、半導體設備及零部件、半導體材料等半導體產業鏈“卡脖子”核心環節自主可控需求迫切，國產化可望加速推進。
4. 券商、內險等金融股繼續活躍。截至收盤，中國太保(02601)漲3.7%，報23.85港幣；中國人壽(02628)漲3.13%，報14.48港幣；中國銀河(06881)漲3%，報7.22港幣；工商銀行(01398)漲2.74%，報5.25港幣。
中央金融辦等六部門此前聯合印發《關於推動中長期資金入市工作的實施方案》。重點引導商業保險資金、全國社會保障基金、基本退休保險基金、企（職）業年金基金、公募基金等中長期資金進一步加強入市力度。發布會進一步介紹了增量資金入市的相關舉措，其中與商業保險資金入市相關主要包括長期股票投資試點、提升新增保費入市比例以及實施長周期考核。西部證券認為，打通長期資金入市製度堵點，已成為我國資本市場建設完善的重要工作，未來我國中長期資金入市有望加快。券商等金融機構也是資本市場改革中的核心受益方。
熱門異動股
1. 長飛光纖光纜(06869)繼續飆漲。截至收盤，漲31.6%，報20.95港幣。
空芯光纖近期迎來催化。微軟先前表示未來24個月計劃部署15000公里的空芯光纖，用於AI大模型和數據中心連接，擴大網絡容量和算力。另外，美國總統川普宣布OpenAI、軟銀和甲骨文聯合成立“星際之門（Stargate）”專案，人工智慧基礎建設投資至少5000億美元。有機構指出，國內電芯光纖技術能力基本與全球同步，其中长飞光纤此前参与了多个运营商试点專案。
2. 微創機器人-B(02252)延續漲勢。截至收盤，漲20.24%，報14.26港元。
微創機器發佈公告，截至2024年12月31日止12個月內，圖邁腔鏡手術機器人全球訂單達39台，商業化裝機突破30台，全球累計商業化訂單近60台。圖邁在中國國內市場佔有率繼續提升，省頭部三甲醫院及全國百大醫院佔比提升至60%以上；在國際市場僅用1年時間，不僅拓展了亞洲、非洲、拉美等新興市場，更在歐美高端市場實現突破，取得超過20台商業化訂單。
3. 速騰聚創(02498)全天強勢。截至收盤，漲12.42%，報33.5港幣。
銀河證券表示，機器人激光雷達產品價格大幅降低打開市場增長空間，預計2025年公司機器人用光達出貨量可望達到10萬台，驅動公司光達產品毛利率提升。另外，公司拓展機器人通用零件產品，為行業提供軟硬件一體的具身智能解決方案，增厚獲利能力。
4. 中國鋁業(02600)發布盈喜。截至收盤，漲5.6%，報5.09港元。
中國鋁業發佈公告，2024年，公司預計實現歸屬於上市公司股東的淨利潤120億元至130億元，同比增加79%至94%。2024年，本公司秉持極致經營理念，把握市場良好機遇，發揮全產業鏈優勢，緊盯營運效率提升及成本精細化管控，實現高產穩產優產，經營績效或創成立以來最佳。
5. 晨鳴紙業(01812)股價重挫。截至收盤，跌8.55%，報1.07港元。
晨鳴紙業發盈警，預計2024年度歸屬於上市公司股東的淨虧損65億元至75億元，上年同期為虧損12.81億元。報告期內，公司主要產品價格持續走低，毛利下降；部分融資租賃客戶經營不善，出現訴訟、查封等突發情形，本公司為部分融資租賃客戶加大了壞帳準備計提比例；受第四季主要生產基地陸續停機檢修影響，產銷量出現下滑，公司對部分資產計提了減值準備。
