FOREXBNB获悉，人民币今日午后大涨超400点，并一度突破7.24关口。此前美国总统特朗普接受媒体访问时表示，宁愿不对中国征收关税，并认为可以与中国达成协议。港股今日全线反攻，恒指重返两万点上方，恒科指则大涨超3%。截止收盘，恒生指数涨1.86%或365.63点，报20066.19点，全日成交额为1598.08亿港元；恒生国企指数涨2.06%，报7312.16点；恒生科技指数涨3.15%，报4657.61点。全周来看，恒指累涨2.46%，国指累涨2.86%，恒科指数累涨3.98%。
中信证券指出，往后看，1月至春节前仍处于国内政策面和业绩披露的空窗期，且特朗普即将就职的背景下，外部不确定性尚存。而红利资产一方面对美业务占比低、美元债风险敞口小；另一方面交易拥挤度和估值也再度回落至合理水平，短期配置确定性相对更强。但春节后，随着两会前市场的政策预期再度得到提振，港股有望迎来新一轮的估值修复行情。此外，港股的权重标的也即将从2月底开始披露年报，考虑到近期业绩预期的上修，该行判断其对基本面也会提供支撑。
蓝筹股表现
小米集团-W(01810)盘中创历史新高，截至收盘，涨6.81%，报36.85港元，成交额105.08亿港元，贡献恒指64.81点。高盛近日研报指出，展望2025年首季，国家补贴政策可能会增加小米在中国出货量。高盛认为，小米智能手机的毛利贡献占比将随着时间的推移而减少，主要是由于物联网(IoT)及互联网收入的结构性增长，尤其是IoT收入的快速增长和毛利率的上升，这应能为长期增长和盈利能力带来更高的持续性。
其他蓝筹股方面，舜宇光学科技(02382)涨7.99%，报73港元，贡献恒指6.61点；中芯国际(00981)涨5.76%，报41.3港元，贡献恒指14.87点；恒隆地产(00101)跌2.62%，报5.95港元，拖累恒指0.46点；中海油(00883)跌0.86%，报18.46港元，拖累恒指3.94点。
热门板块方面
盘面上，大型科技股多数飘红，京东涨近3%，腾讯、阿里均涨超2%。国补刺激消费电子线上订单大增，手机产业链全天强势；昨日午后跳水的芯片股全线反弹，中芯国际收涨近6%；海内外AI发展迎密集催化，AI概念股表现亮眼；券商、保险等大金融股今日再度活跃；机器人概念股、旅游概念股、煤炭股等普遍走高。另一边，石油股、纸业股普遍走软，晨鸣纸业预计全年亏损超65亿元，股价重挫逾8%。
1. 手机产业链全天强势。截至收盘，丘钛科技(01478)涨14.39%，报8.03港元；舜宇光学(02382)涨7.99%，报73港元；比亚迪电子(00285)涨5.57%，报42.65港元；瑞声科技(02018)涨3.63%，报39.95港元。
国补刺激消费电子线上订单大增。京东数据显示，截至1月20日12点，国家补贴上线省市，手机销量环比增长200%、平板销量环比增长300%，智能儿童手表销量环比增长100%。天猫方面透露，截至20日24点，手机、平板、智能手表（手环）整体成交环比大涨超300% ，其中手机增长超300%，平板品类超300%，智能手表（手环）超80%。中信建投表示，2025年消费电子行业已步入新的正周期，长期来看，AI终端的成长逻辑清晰，端侧AI渗透率有望在明年大幅提升，成为推动消费电子行业发展的最大驱动力。
2. AI概念股多数走高。截至收盘，第四范式(06682)涨11.59%，报49.1港元；金山云(03896)涨9.96%，报5.52港元；医渡科技(02158)涨7.69%，报4.62港元；创新奇智(02121)涨6.74%，报5.7港元。
据中国银行官微消息，根据《中国银行支持人工智能产业链发展行动方案》，中国银行计划未来五年为人工智能全产业链各类主体提供合计规模不低于1万亿元专项综合金融支持。值得一提的是，近期海内外AI领域迎密集催化。当地时间1月23日，OpenAI宣布上线名为Operator的首款AI智能体，它能通过网页执行各种任务。国内方面，智谱正式上线GLM-PC。中信证券表示，过去两年美国AI公司的超额收益显著，中国AI公司快速跟进，未来1年—2年，中国人工智能公司和资产将带来较好的超额收益。
3. 芯片股全线反弹。截至收盘，中芯国际(00981)涨5.76%，报41.3港元；上海复旦(01385)涨3.7%，报15.68港元；中电华大科技(00085)涨3.1%，报1.33港元；华虹半导体(01347)涨2.33%，报24.15港元。
据上证报报道，近期，A股半导体公司密集披露2024年度的业绩预告。数据显示，截至1月23日18点，在161家半导体上市公司中已有84家发布业绩预告，其中近六成公司业绩预喜（含预增、扭亏、减亏）。梳理发现，AI驱动、新品放量及市场复苏，是2024年半导体上市公司业绩预喜的主要原因。此外，民生证券指出，半导体的核心成长逻辑来自国产化。近年来外部环境对于中国半导体产业限制持续加剧，先进制造、半导体设备及零部件、半导体材料等半导体产业链“卡脖子”核心环节自主可控需求迫切，国产化有望加速推进。
4. 券商、内险等金融股继续活跃。截至收盘，中国太保(02601)涨3.7%，报23.85港元；中国人寿(02628)涨3.13%，报14.48港元；中国银河(06881)涨3%，报7.22港元；工商银行(01398)涨2.74%，报5.25港元。
中央金融办等六部门此前联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》。重点引导商业保险资金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企（职）业年金基金、公募基金等中长期资金进一步加大入市力度。发布会进一步介绍了增量资金入市的相关举措，其中与商业保险资金入市相关主要包括长期股票投资试点、提升新增保费入市比例以及实施长周期考核。西部证券认为，打通长期资金入市制度堵点，已经成为我国资本市场建设完善的重要工作，未来我国中长期资金入市有望加快。券商等金融机构也是资本市场改革中的核心受益方。
热门异动股
1. 长飞光纤光缆(06869)继续飙涨。截至收盘，涨31.6%，报20.95港元。
空芯光纤近期迎来催化。微软此前表示未来24个月计划部署15000公里的空芯光纤，用于AI大模型和数据中心连接，扩大网络容量和算力。此外，美国总统特朗普宣布OpenAI、软银和甲骨文联合成立“星际之门（Stargate）”项目，人工智能基础设施投资至少5000亿美元。有机构指出，国内空芯光纤技术能力基本与全球同步，其中长飞光纤此前参与了多个运营商试点项目。
2. 微创机器人-B(02252)延续涨势。截至收盘，涨20.24%，报14.26港元。
微创机器发布公告，截至2024年12月31日止12个月内，图迈腔镜手术机器人全球订单达39台，商业化装机突破30台，全球累计商业化订单近60台。图迈在中国国内市场占有率继续提升，省级头部三甲医院及全国百强医院占比提升至60%以上；在国际市场仅用1年时间，不仅拓展了亚洲、非洲、拉美等新兴市场，更在欧美高端市场实现突破，取得超过20台商业化订单。
3. 速腾聚创(02498)全天强势。截至收盘，涨12.42%，报33.5港元。
银河证券表示，机器人激光雷达产品价格大幅降低打开市场增长空间，预计2025年公司机器人用激光雷达出货量有望达到10万台，驱动公司激光雷达产品毛利率提升。此外，公司拓展机器人通用零部件产品，为行业提供软硬件一体的具身智能解决方案，增厚盈利能力。
4. 中国铝业(02600)发布盈喜。截至收盘，涨5.6%，报5.09港元。
中国铝业发布公告，2024年，公司预计实现归属于上市公司股东的净利润120亿元至130亿元，同比增加79%至94%。2024年，公司秉持极致经营理念，把握市场良好机遇，发挥全产业链优势，紧盯运营效率提升及成本精细化管控，实现高产稳产优产，经营业绩或创成立以来最佳。
5. 晨鸣纸业(01812)股价重挫。截至收盘，跌8.55%，报1.07港元。
晨鸣纸业发盈警，预计2024年度归属于上市公司股东的净亏损65亿元至75亿元，上年同期为亏损12.81亿元。报告期内，公司主要产品价格持续走低，毛利下降；部分融资租赁客户经营不善，出现诉讼、查封等突发情形，公司对部分融资租赁客户加大了坏账准备计提比例；受四季度主要生产基地陆续停机检修影响，产销量出现下滑，公司对部分资产计提了减值准备。
