據FOREXBNB報導，華爾街的頂級金融機構分析師預測，中國政府的新政策將在2025年前向A股市場注入至少1萬億元人民幣（約合1380億美元）的額外資金。其中，摩根大通的預測最為樂觀，預計未來三年將有13萬億元人民幣的增量资金注入。隨著巨額資金即將流入中國股市，華爾街巨頭們期待A股市場將迎來“長期牛市”。
摩根大通的最新預測顯示，今年保險公司和共同基金的額外購買量約為1.3萬億元人民幣。雖然這僅佔A股總交易市值的1.7%，但預計三年內新增資金流入可能達到4至13萬億元人民幣。摩根大通未透露其計算方法的具體細節。
摩根大通指出，這些預測基於中國金融監管機構的新規定，要求從2025年起，主要國營保險公司每年需將新保費收入的30%投資於國內股票，同時要求國內共同基金公司未來三年至少每年增持10%。
近期，由於市場對全球經濟放緩和美國新總統唐納德·川普提高關稅的擔憂，中國股市承壓。本月，“MSCI中國指數”一度進入熊市區域，全球機構投資者密切關注政策效果。
其他華爾街金融機構的預測也顯示，今年至少有1萬億元人民幣注入A股市場。花旗集團預計共同基金購買量約6200億元人民幣，保險公司購買規模在2000億至6300億元人民幣之间，基準預測為新增1兆人民幣。瑞銀集團預測保險公司資金流入規模達1万億元人民幣，共同基金增持規模約5900億元人民幣。
五部門聯合發聲：積極推動中長期資金入市
中國政府週三推出一系列穩定股市的措施，包括提高退休基金投資額度和推動保險公司、共同基金加大A股配置，以推動中長期資金入市。國務院新聞辦公室記者會上，證監會主席吳清明確了提高中長期資金投資A股規模和比例的具體安排。公募基金持有A股流通市值未來三年每年至少成長10%，大型國有保險公司從2025年起每年新增保費的30%用於投資A股，第二批保險資金長期股票投資試辦規模不低於1000億元。
“做多中國”已成為華爾街的共識
在紐交所上市的iShares中國大盤股ETF(FXI.US)，2024年下半年規模突破百億美元，顯示出外資對中國資產，尤其是港股市場的熱情。該ETF2024年漲幅達29%，超過標普500指數。
在最新政策出爐前，華爾街金融巨頭對中國股市的看漲情緒十分濃厚。隨著中國政府引導共同基金和保險公司加大對A股投資，華爾街巨頭認為萬億級增量資金即將到來，對中國股市前景更樂觀。
高盛等華爾街巨頭近日發出看漲中國股市的呼籲。高盛預計到2025年底，MSCI中國指數和滬深300指數將上漲約20%，部分客戶已將資金重新配置至中國股市。
高盛亞太地區總裁凱文·斯奈德表示，儘管對中國市場仍有謹慎情緒，但已有客戶將資金重新配置到中國股票市場。斯奈德還表示，高盛及客戶都在等待中國推出刺激政策，觀察政府是否會在2024年下半年推出重大刺激舉措。
高盛中國股票市場首席策略師Kinger Lau及其團隊預計，MSCI中國指數和滬深300指數到2025年底都將上漲約20%。高盛認為，中國財政部計劃增加財政支出以刺激消費和推動經濟成長是其對中國股市樂觀的重要因素。預計MSCI中國指數2025年利潤成長7%，2026年增長約10%。
美國銀行策略師邁克爾·哈特內特認為，美股下跌將迫使川普政府在關稅問題上讓步，2月或3月是做多美債和中國、英國及新興市場股市的好時機。哈特內特領導的美銀策略團隊認為，銅價突破反映出中國消費復甦，加大對中國等國際市場的配置敞口是對抗美股下行風險的最佳策略。
