集邦諮詢：2024年光電模組招標量約297GW 年成長3.3%

FOREXBNB獲悉，據TrendForce集邦咨询中国光伏产业招投标数據库统计，2024年光電模組招標量約297GW，年成長3.3%，較2023年仍維持微增趨勢。其中8月招標業主為年底搶裝工程準備，招標量創下2024年最高值，隨後大幅回落；年末組件大型集採提前至11月，12月共公佈了約23GW光電模組招標，年比減少61%，季減64%。

由於招標需求快速從P型組件轉換成N型組件，2024年 N型組件招标约270GW，佔比達91%。其中，12月明確N型組件招标量达21.4GW，佔比達94%。

2024年N型組件招標佔比達91%，HJT/BC類組件招標規模成長明顯

2024年N型組件招標中，HJT與BC類組件招標量也逐漸成長。據不完全統計，明確招標HJT/BC類組件項目容量共計15.7GW(其中HJT/BC招標量分別約12.6GW/1.15GW，另外1.5GW HJT/BC均可)，較2023年的1.1GW組件招標容量，實現大幅成長。

                                            圖：2023年-2024年國內組件月度招標容量(MW)央國企仍是招標主力，民營企業亦有參與

從招標業主上看，由於大部分光電專案指標多數由央國企所獲，因此也需要大規模的組件招標支撐工程建設。據不完全統計，2024年中國電建作為兩大EPC企業之一，年度累計招標規模近57GW；中國華電啟動兩次集採，總招標量達28GW；中國大唐、中國能建、華能集團、國家電投、中核集團、三峽集團、中廣核新能源、湖南東方數智能源及京能集團招標規模均超10GW。

570W及以上組件招標規模佔比達70%，600W+/700W+功率需求持續提升

功率上，一方面光電技術不斷提升促使模組功率不斷提升，另一方面N型組件招標需求代替P型，高功率組件需求持續提升。2024年國內共有約297GW組件招標，570W及以上組件招標规模约208GW，佔比70%，600W以上的組件招標规模34.6GW，佔比12%，700W以上組件招標规模为8.4GW，佔比3%。

圖：2024年TOP10招標業主 ，單位：MW

圖：各功率段組件招標規模，單位：%

受光電產業鏈供需失衡影響，疊加海內外裝機需求不如預期，光電模組價格持續下降，且P型市場需求逐漸減少，價格從2024年1月的0.884元/W逐步下降至10月的0.686元/W，降幅達22.4%，已陷入低於成本的非理性價格區間。隨後中國光電產業協會發布一體化企業N型M10雙面雙玻組件不計折舊的含稅生產成本(不含運雜費)為0.68元/W，倡議各企業避免“內捲式”競爭。主流組件企業積極響應協會號召，項目投標價格基本回升至0.69元/W以上的合理區間內，也帶動P型組件價格止跌，11月實現反彈小幅反彈至0.716元/W，較10月價格上漲4.4%。

圖：2023年-2024年P型組件月開標價格(元/W)

2024年N型TOPCon組件開標價格降幅最高值28%

與P型組件一致，受光電產業鏈供需失衡影響，N型組件價格持續下降，且N型組件企業降本速度較快，價格從2024年1月的0.937元/W逐步下降至10月的0.673元/W，降幅達28.2%，同樣陷入低於成本的非理性價格區間。隨著中國光電產業協會所倡導的組件成本價格逐漸被許多企業接受，11月N型TOPCon組件開標價格反彈至0.698元/W；而12月開標價格再次小幅下滑，主要是部分组件企业仍以远低于行业成本的价格参與竞标。

據統計，12月共有58.5GW N型組件項目開標，投標價格在0.62元/W-0.767元/W之間，投標均價為0.694元/W，季減0.57%。光電產業協會所發布的組件成本得到多數企業認同。在近期中廣核新能源2025年度10.5GW光伏組件設備框架集採項目中，招標組件類型為N型雙面615W以上組件或備用其他組件，共有42家企業投標，其中有34家企業投標价格均在0.692元/W(12月中國光電產業協會公佈的組件成本價格)以上。但需注意，一般框架集採招標專案企業投標價格只用於入圍，並不是最終成交價。以上述招標為例，部分企業在依自律要求填寫投標價格的同時，還提供了“自願優惠”，這必然會影響招標業主的選擇以及實際供貨價。

圖：2023年-2024年N型組件月開標價格(元/W)

2024年HJT組件價格波動下滑，下跌趨勢不可逆轉

受產業鏈原物料價格持續下降影響，且HJT技術降本路徑逐步驗證，規模化降本空間打開，HJT組件投標價格從2024年1月的1.804元/W下降至12月的0.773元/W，降幅達57.2%。

12月HJT組件價格開標均價為0.773元/W，與先前11月中標價格相比(11月HJT組件得標均價0.816元/W)，季減5.3%。原因主要是中國電建集團2025年度 3GW HJT組件集採開標，共有10家企業參與投標，投標價格為0.74元/W-0.803元/W，投標均價為0.773元/W。

圖：2024年國內N型HJT組件投標價格，單位：元/W

2024年公佈得標規模達276GW，一線企業中標規模佔比33%

從組件中標結果(包含入圍)來看，2024年已公佈得標結果及得標候選人的規模達276GW，含已定標規模208.5GW，第一得標候選人規模67.5GW。在組件中標結果中(含定標及第一候選人得標)，晶科、隆基、天合、晶澳四家一線企業得標規模達91.2GW，佔比達33%。Top10組件企業(晶科、隆基、天合、晶澳、通威、一道新能源、阿特斯、東方日昇、協鑫集成、正泰新能)得標規模達130GW，佔比47%。

晶科、通威、隆基已定標規模較多，分別為12.6GW、10.5GW、9.1GW；隆基、天合、晶科第一得標候選人得標規模居多。

圖：2024年國內光電模組招標採購得標規模，單位：MW