布林通道10种基本形态(教学篇)

布林通道(Bollinger Bands)又称布林带或布林线，是由著名技术分析专家约翰·布林格(John Bollinger)于1980年代发明，一种在技术分析中广泛使用的工具。

它由三条线组成：中轨(通常为20日移动平均线)、上轨(中轨加上2倍标准差)和下轨(中轨减去2倍标准差)。这三条线帮助交易者捕捉市场的波动性，从而做出更精确的交易决策。

选择2倍标准差是因为，从统计学角度来看，2倍标准差能够覆盖大约95%的价格波动范围。这意味着，大多数的正常波动都会落在这个范围内。如果价格突破这个范围，就意味着可能出现不正常的波动，值得交易者特别关注，这可能暗示着价格即将突破或反转。

虽然布林通道是一个强大的技术指标，但要真正掌握它的运用，交易者必须了解其不同的基本形态。只有掌握这些形态，才能够让交易者在实际交易中做出更准确的决策，提升交易成功的概率。

布林通道的10种基本形态模式

想要更好的来精准判断市场的超买和超卖状态，并识别潜在的价格突破或反转，交易者需要了解布林通道的10种常见形态。这些形态包括布林收缩与扩张、上轨与下轨突破、W型底部与M型顶部等，能够帮助交易者洞察市场波动性变化，把握价格波动的机会，从而做出更加精准的交易决策。

首先，布林通道收缩(Bollinger Squeeze)和扩张(Bollinger Expansion)是最常见的形态。收缩意味着市场波动性减少，通常是进入震荡期的信号，交易者应等待价格突破后捕捉波动。而扩张则意味着波动性增加，市场趋势可能加速，适合顺势操作。

其次，上轨触碰或突破(Touch/Break of Upper Band)与下轨触碰或突破(Touch/Break of Lower Band)是用来判断市场是否超买或超卖的信号。价格突破上轨时，可能出现超买现象，虽然不一定立即回调;而突破下轨时，可能进入超卖区，虽然不一定马上反弹。交易者需要结合其他技术指标确认市场是否反转。

最后，像W型底部(W-Bottom)和M型顶部(M-Top)这样的形态能帮助交易者判断潜在的价格反转，W型底部是看涨信号，M型顶部则是看跌信号。此外，布林反转(Bollinger Bounce)通常表明市场横盘整理，适合进行波段交易;而布林假突破(Bollinger Fakeout)则提示交易者警惕市场的误导性突破信号。

通过结合布林通道的这些形态与其他技术指标，交易者能更全面地把握市场动态，准确识别潜在的价格突破或反转信号，从而更精准地判断入场和离场时机。

布林通道10种基本形态信号特点与作用

作为一种非常实用的技术指标，布林通道能够帮助交易者捕捉市场的波动性和潜在的趋势变化。其10种基本形态，通过上下轨的变化，清晰地展示了市场的超买、超卖状态以及潜在的价格突破。

1.布林通道收缩(Bollinger Squeeze)

布林通道收缩是指通道的上轨和下轨逐渐靠拢，通道的宽度越来越小，呈现收缩的形态。这种形态通常是市场进入震荡期的标志，这表示价格波动变小，市场处于盘整状态。此时，交易者通常无法从价格的剧烈波动中获得明显的趋势信号。

然而，布林收缩往往是一个预示着未来大幅波动的信号。在震荡期过后，市场往往会出现一个突破，可能会朝着某一方向迅速扩展，导致价格产生较大的波动。这个突破可能会伴随着较强的买入或卖出信号。

因此，交易者可以在布林通道收缩之后，保持耐心，等待价格突破布林带的上轨或下轨。一旦突破，市场可能会进入一个更明显的趋势，交易者可以利用这一时机，捕捉价格的波动，从中获取潜在的交易机会。

2.布林通道扩张(Bollinger Expansion)

和收缩相反，布林通道扩张则是指通道的上轨和下轨逐渐突然拉开举例，并逐渐扩大的情况。这种形态说明市场的波动性明显增加，价格波动幅度加大。这通常意味着市场情绪激烈，可能由重大新闻或经济数据推动，导致价格突破震荡区间，进入单边走势。

此时，交易者可以根据布林带的扩张信号，考虑顺势而为，追随当前的市场趋势进行交易。例如，在价格突破上轨时，市场可能出现持续上涨的趋势，而在突破下轨时，则可能出现下跌的加速走势。利用这一信号，交易者可以捕捉趋势的延续，获取潜在的利润。

然而，布林通道的扩张信号并不意味着市场走势一定会一帆风顺，交易者应当结合其他技术指标和市场信息，确认价格突破的真实性和持续性。只有在其他指标支持的情况下，才能增加交易决策的成功概率，避免盲目跟风带来的风险。

3.上轨触碰或突破(Touch/Break of Upper Band)

如下图，在K线走势图中，如果价格触及或突破布林通道的上轨时，则通常意味着市场进入了超买区域。此时，价格的上涨可能已经过快，市场可能面临回调的风险。然而，触及上轨并不一定意味着价格会立即下跌，市场可能继续上涨，特别是在强势趋势中。

因此，交易者应谨慎观察市场动向，避免盲目做空。为了提高准确性，最好结合其他技术指标(如RSI、MACD等)来确认是否存在回调的信号。如果其他指标也显示超买状态，且出现价格反转的迹象，那么回调可能会更为强烈，交易者可以考虑适时止盈或做空。然而，在没有足够确认的情况下，贸然操作可能带来风险。

4.下轨触碰或突破(Touch/Break of Lower Band)

如下图，当价格触及或突破布林通道的下轨时，通常意味着市场可能进入超卖状态，买盘力量相对较弱，价格可能出现短期的反弹。这个信号提示市场可能已经过度下跌，存在价格回升的潜力。

然而，突破下轨并不一定直接导致反弹，市场可能会继续下行，特别是在强烈的下跌趋势中。因此，交易者应谨慎对待这个信号，避免仅凭布林下轨突破做出交易决策。对于那些较为保守的交易者来说，等待进一步的确认信号，例如价格回到通道内，可能是更加稳妥的操作方式。也可以结合其他技术指标，如RSI或MACD的反弹信号，可以更好地确认是否真有反转的可能。

5.W型底部(W-Bottom)

如图，这种出现在布林通道的下轨附近，形成两个明显的低点，其中第二个低点通常会高于第一个低点的形态，就是W型底部。这是一个典型的看涨信号，暗示市场的超卖状态得到修复，反转向上的概率增大。价格两次下跌未能突破之前的低点，显示出市场支持位的强劲。

这种形态意味着市场在经历过一段下跌后，空头力量逐渐减弱，买盘逐步增强，市场可能会迎来反弹。W型底部的出现通常标志着市场的超卖状态得到消化，投资者情绪可能转为乐观，短期内价格有望上涨。

尽管W型底部是看涨信号，但反转信号并不是绝对的。交易者需要结合其他技术指标进行确认，如成交量放大或RSI上升等，来进一步验证反转的可能性。

6.M型顶部(M-Top)

如下图，通常出现在布林通道的上轨附近，形成两个明显的高点，第二个高点通常低于第一个高点的这种形态，就是M型顶部。这种形态是一个强烈的看跌信号，意味着市场可能已经进入超买区，价格有可能出现回落或下跌。

在M型顶部形成的过程中，价格无法突破之前的高点，表明买盘动能不足，空头力量逐渐增强。这意味着市场的上涨动能减弱，反转的风险增大，投资者可能开始撤离或调整持仓。

虽然M型顶部是一个看跌信号，但并非每次都能引发剧烈下跌。交易者需要结合其他技术指标，如成交量的下降或MACD的交叉等，来确认是否存在真正的下行压力。

7.走廊运行(Walking the Bands)

当K线沿着布林通道的上轨持续运行时，说明市场正处于强势上涨阶段，价格持续突破上轨，显示出买盘的力量非常强大。这种情况通常表明市场情绪极为乐观，可能会继续保持上涨趋势，交易者可以顺势而为，跟随趋势进行买入操作。

相反，当K线沿着布林带的下轨持续运行时，意味着市场正处于强势下跌阶段，价格持续突破下轨，卖盘情绪占据主导地位。这时，市场的下行趋势可能加速，交易者应考虑做空，顺势而为，捕捉进一步下跌的机会。

在这种趋势中，布林通道提供了一个清晰的指引，K线始终与轨道保持一致，显示出市场方向的明确性。然而，交易者需要保持警惕，因为市场可能随时出现反转信号，结合其他技术指标如成交量、RSI等确认趋势的持续性，能帮助判断最佳的进出场时机。

8.布林反转(Bollinger Bounce)

当K线连续触及布林通道的上轨或下轨，但没有显著的趋势变化时，通常表明市场处于横盘整理阶段。在这种情况下，价格波动幅度较小，市场没有明确的上涨或下跌方向。交易者可以通过横盘波段交易策略，在低位买入，高位卖出，捕捉价格的短期波动。

如图所示，K线在布林轨道内移动，形成了一个横盘整理的形态。在这种环境下，价格反复在通道的上下轨之间波动，给了投资者在短期内进行波段操作的机会。通过观察价格的震荡范围，可以帮助确定低买高卖的时机。

随着布林通道的收缩，市场的波动性减小，价格开始在一定范围内整理。最终，市场突破整理区间，出现上涨趋势。这时，投资者可以重新评估市场方向，并根据新的突破信号调整交易策略。

9.布林假突破(Bollinger Fakeout)

K线突破布林通道的上轨后，价格往往会迅速反转并回落，这种情况被称为假突破。假突破往往会吸引散户投资者在高位买入，但实际上并没有真正的趋势变化，市场可能只是短暂的波动或陷阱。

如图所示，红框中的价格突破了布林通道的上轨，许多交易者可能会认为市场进入上涨趋势。然而，价格随后迅速反转并大幅下跌，证明这只是一个假突破，市场随即陷入跌势。

因此，在遇到突破信号时，交易者需要谨慎对待，不能单纯依赖布林通道的突破来做决策。应该保持谨慎，并结合其他技术指标来确认突破的真实性。例如，观察成交量的变化，如果突破伴随成交量的放大，可能意味着突破较为可靠;而若突破发生在成交量较低时，反而可能是一个假突破的信号。

10.收缩性突破(Breakout After Squeeze)

当布林带收缩时，表示市场的波动性减小，价格处于震荡整理阶段。这种收缩现象通常预示着市场正在积聚力量，等待突破。收缩后的突破往往会伴随较大的价格波动，标志着市场趋势可能即将改变。

在布林轨道收缩的过程中，股价的波动逐渐收窄，交易者可以观察市场的形态变化，一旦股价突破上轨或下轨，通常是强烈的趋势信号。这时，市场可能会进入快速的上涨或下跌阶段。

如上图，当布林通道收缩到一定程度后，股价开始脱离盘整区间并突破布林带，通道开始扩张，股价往往会持续上涨，趋势加速。这时，投资者可以考虑顺势而为，抓住突破后的波动机会。

通过以上讲解，相信你对布林通道的10种形态有了更深入的理解，能够将其应用于实际交易中。然而，技术指标本质上是概率工具，任何指标都有局限性。布林带虽然有效，但解读受个人主观影响，需要与其他工具结合使用，以提高决策准确性。

布林通道10种基本型态如何运用?

在实际操作中，布林的这些形态能够帮助交易者在不同的市场环境中做出更加准确的判断。例如，在布林通道收缩之后，通常预示着市场即将进入震荡或波动期，而收缩后的突破则是一个进入市场的信号。同时，市场触及布林上轨或下轨时，能帮助交易者判断是否进入超买或超卖状态。

尤其要注意“假突破”和“反转”形态，它们通常出现在市场的短期波动中，虽然看似突破信号，但如果没有其他确认信号，这些突破往往是陷阱。因此，结合布林轨道的其他形态，以及如RSI、MACD等技术指标，可以大大提高交易的成功率。

无论你是新手还是有经验的投资者，掌握这些常见的布林通道形态模式，都能帮助你做出更精准的交易决策。在实际交易中，布林带不仅能帮助你识别市场波动、超买超卖，还能为你提供关于市场趋势的有效参考。记住，虽然布林是一个非常强大的工具，但它也需要与其他分析工具结合使用，才能达到最佳的交易效果。