保本型基金如何兼顾保本与收益?
保本基金是通过设定保本期和保本机制，在此期间内实现本金保障，同时在风险可控前提下争取超额收益的基金产品。其保本率通常会在投资时明确告知。
保本型基金一般将投资资金分为两部分：固定收益+高杠杆(衍生性金融商品)
•本金保障部分：投资于低风险资产，如债券或银行定期存款，确保在保本期末可返还本金;
•收益增强部分：投资于股票、期权、基金等风险资产，力图获得超额收益。
这就像把钱的一部分“锁起来保底”，另一部分去“搏收益”，以达到风险和收益的平衡。
➢举例来说
假如某保本基金，期限2年。保本率为100%，你投资10万元：
•其中约8.5万元投向债券，2年后能稳定返还10万元;
•剩下1.5万元投资股票、期权等，如果涨了你就赚更多，如果亏了，只要在合理范围内仍能保证10万元不亏。
| 规则内容 | 说明 |
| 保本前提 | 必须持有到保本期结束，中途赎回则无法保障本金 |
| 保本比例 | 通常为100%或部分保本（如90%、95%） |
| 保本期限 | 一般为1年、2年或3年不等，视产品设计而定 |
保本型基金没有缺点吗?适合哪些人群?
(一)保本基金存在缺点
①商品结构复杂
通常由债券+衍生品组合，回报机制复杂，看不懂就容易买错。
②投资门槛较高
就是所需要的资金比较多，通常要100万美金或者最少也要10万块美金以上，钱太少的投资者够不到投资门槛。
③通常有锁定期
也就是说投资者不能像股票基金一样，买卖进出的很方便最多两三天或者几个工作天就可以把钱给拿回来，这种投资的话通常要锁至少一年或一年以上，甚至也有要锁5年、7年、10年等情况。
基金设定保本期，中途赎回即失去“保本”资格，甚至亏钱。
④保本率不一定是100%
保本率 ≠ 100%时，它的收益逻辑就是：
假设你购买一只保本基金，保本率为95%，投资金额是10万元，保本期为3年。3年后，如果市场表现不好，该基金最终价值为8万元。
•按照95%的保本率，你能拿回的是：10万 × 95% = 9.5万元;
•损失部分为：10万 - 9.5万 = 5000元，由你自行承担。
⑤参与率不一定是100%
这意味着基金并不一定会完整地跟随市场表现。
比如你投资了一只绑定S&P500指数的保本型基金，并且该基金的参与率为80%。那么，即使S&P500指数涨了10%，你的基金收益却不一定是10%。基金的参与率为80%，这意味着你只能享受市场涨幅的80%。
•基金收益：10% × 80% = 8%
⑥收益有限
保本型基金通常会设置较低的预期收益目标，尤其是在市场表现较好时，其收益通常无法与股票型基金、混合型基金等高风险投资工具相比。
(二)保本基金适合的投资群体
| 投资人群 | 特点 | 具体需求 | 适用场景 |
| 保守型投资者 | 风险承受能力低，不愿承担本金损失 | 保护本金安全，获取稳健收益 | 临近退休的老年人、家庭主妇、风险厌恶者 |
| 有明确投资预期的人 | 期望本金安全，同时跑赢通胀或国债利率 | 稳定收益，避免本金损失 | 子女教育、购房、养老等中长期资金目标 |
| 资金有特定用途的人 | 为未来特定支出预留资金 | 确保资金安全，不受市场波动影响 | 有明确的中长期资金规划 |
| 有资产配置需求的人 | 希望在不同风险等级资产中做均衡配置 | 打造“安全垫”，平衡整体组合风险 | 追求稳健策略的投资者 |
| 震荡股市的无奈者 | 市场不稳时希望保全资产 | 避免市场剧烈波动冲击 | 对市场敏感，避险需求强 |
| 稳健型投资者 | 重视本金安全，也追求适度增值 | 稳健增长，规避高风险 | 风险承受能力一般，更重视资产稳健保值 |
最后需要强调，没有什么是最好的产品，只有最适合的产品。所以我们做任何的投资决策或者要买保险之前都应该先做财务健诊，再去行动。
