根据FOREXBNB的报道，中金公司在其最新发布的研究分析报告中宣布，将中联重科(01157)的H股目标价提高36.1%，达到6.6港元，同时将该公司A股的目标价提升至8.65元人民币，并保持“跑赢行业”的评级。这一调整是基于公司产品线的扩展预期将增加其收入，因此中金将2024年的每股盈利预测上调5.3%至0.45元人民币，并首次引入2025年的每股盈利预测为0.58元。
报告指出，中联重科在2023年的前三个季度实现了343.86亿元的收入，同比下降了3%，而归属于母公司的净利润为31.39亿元，同比增长了10%。第三季度的收入为98.5亿元，同比下降了14%，归属于母公司的净利润为8.51亿元，同比增长了4%，整体业绩符合预期。2024年1-3季度/3季度的综合毛利率分别同比提高了0.6/1.1个百分点，达到28.4%/28.5%。近年来，公司的盈利能力显著提升，这得益于海外收入占比的持续增长、产品结构的优化以及高端产品占比的提升，以及原材料成本的下降。
报告还提到，与同行业公司相比，中联重科的起重机和混凝土类产品的占比更高，这使得公司在国内市场的收益受到的影响更大。国内挖掘机出口自下半年起需求转为正增长，起重机出口的增速在下半年也有所提升。在过去两年中，公司积极拓展海外市场，出口增长率保持在三位数的高速增长。2024年前三季度，公司的国际化收入达到176.4亿元，同比增长了35.42%，中金对公司海外业务的持续发展持乐观态度。
