根据FOREXBNB的报道，瑞银在其研究报告中宣布，对永达汽车(03669)维持“沽售”评级，并对其2024至2026年的每股盈利预测进行了27%至38%的下调，这一调整是为了反映超出预期的新车利润压力。同时，永达的中期盈利增长率预测从2%被上调至3%。尽管如此，永达的目标价从1.02港元被提升至1.15港元。
报告中提到，永达汽车管理层表示，去年新车销售量同比下降了约8%，这一下降主要是由于宝马和保时捷品牌的影响。下半年新车利润较上半年有所下降，这是由于零售折扣的增加以及新车销售和相关服务的毛利率与上半年基本持平。受到店铺关闭的影响，售后服务收入的同比增长保持不变。在这段时间内，公司的二手车销售量同比下降了20%，但毛利率保持在5%至6%之间。
永达预计，宝马和保时捷品牌今年在中国市场的销售量目标将略有下降，管理层预计新车利润至少到明年才有可能实现盈利。尽管来自独立新能源车品牌的贡献不断增长，可能对其新车利润产生积极影响，但由于宝马和保时捷车型的老化，以及中国品牌竞争的加剧，公司预计这两个品牌的零售折扣不太可能有显著的减少。
永达管理层还透露，截至去年底，公司拥有约30家独立新能源车品牌的店铺，其中约10家得到了华为的支持。预计今年独立新能源车品牌的店铺数量将增加至约50家，其中大部分新店将得到华为的支持。随着店铺网络的扩展，永达预计华为支持的品牌销售量将从去年的8,000辆增加至今年的2.5万辆。
