簡單移動平均線及其基本應用

簡單移動平均線(SMA)是一種廣泛使用的技術分析工具，透過計算特定時間段內的股價平均值，幫助投資者識別市場趨勢。它通常在股價線圖上以一條平滑的曲線出現，也被簡化稱為“均線”，用於分析短期或長期的市場趨勢。

簡單移動平均線的計算與週期

簡單移動平均線的計算方式非常直接。以五日均線為例，它的計算方法是將過去五天的收盤價相加，然後求取平均值。例如，假設今天是1月5日，五日均線的計算公式為：

五日均線=1月1日的收盤價+1月2日的收盤價+1月3日的收盤價+1月4日的收盤價+1月5日的收盤價

計算完後得到五日均線值。第二天(1月6日)，則重新計算新的五日均線，方法類似，即加上1月2日到1月6日的收盤價，去掉最早的1月1日的數據，依此類推。

這種計算方式可以靈活應用於不同的時間週期，比如5日、10日、20日、60日等均線，只需要調整所選的時間段，以相同的方式進行計算。

根據採用的時間週期不同，簡單移動平均線(SMA)呈現不同的形態，這些均線能夠幫助投資人辨識股價的趨勢和判斷市場的買賣訊號。如下圖：

短期均線(如5日均線，藍線)：對股價波動非常敏感，能夠迅速回應市場變化，波動較大。它能夠快速反映出短期趨勢，適合用於短線交易者。

中期均線(如20日均線，橘子線)：平滑效果強於短期均線，它能夠更好地反映出較為平穩的趨勢。相比5日均線，20日均線对短期价格波动的反应较慢，更適合用於分析市場的中期趨勢。

長期均線(如60日均線，綠線)：由於它反映的是更長的趨勢，因此對短期波動的影響較小，波動較為平緩。它能夠過濾掉短期市場的噪音，更適合用於分析市場的長期趨勢，幫助投資者掌握大的市場方向。

透過這些不同時間週期的簡單移動平均線，投資人能夠辨識股價的走勢，結合短期、中期和長期的趨勢，做出更精準的交易決策。例如，短期均線變化較為靈敏，適合捕捉短期的買賣訊號;而長期均線則更加平穩，適合用來確認長期趨勢，並避免短期波動的干擾。

簡單移動平均線常見的交易策略

1.單線策略(Single Line Strategy)

單線策略就是使用一條均線來判斷買賣訊號。具體操作為：

買進訊號：當股價的收盤價向上突破均線時，视为買進訊號。

賣出訊號：當股價的收盤價向下突破均線時，视为賣出訊號。

使用的均線可以是5日、10日、20日、60日等，具體使用哪一條均線取決於投資者的交易風格：

短期均線(如5日、10日)適合較頻繁的交易，但會因為交易太頻繁而增加交易成本。

長期均線(如60日、240日)適合長期持股，但由於訊號相對滯後，可能錯過最佳買賣時機。

2.雙線策略(Double Line Strategy)

雙線策略使用兩條均線來判斷買賣點，通常是一條短期均線與一條長期均線的組合。具體操作為：

買進訊號：當短期均線向上突破長期均線時，视为買進訊號(“黃金交叉”)。

賣出訊號：當短期均線向下突破長期均線時，视为賣出訊號(“死亡交叉”)。

雙線策略的優點是能夠減少市場噪音，避免過多的假訊號。然而，缺點是訊號可能較晚，導致錯過最佳的買賣時機。

簡單移動平均線的滯後性

雖然單線策略和雙線策略都很簡單易懂，但它們的交易效果並不完美。雖然可以幫助投資人捕捉趨勢的變化，但由於均線具有一定的滯後性，很多買賣訊號可能會在股價已經發生較大波動之後才出現。

例如，透過20天氣60日簡單移動平均線(SMA)組合來判斷買賣點。當短期均線(20日)向上穿越長期均線(60日)時，出現“黃金交叉”，是買進訊號;當短期均線向下穿越长期均线時，出現“死亡交叉”，是賣出訊號。

然而，在實際應用中，這種策略儘管能獲利，但會出現明顯的問題。即使在出現買進訊號時，股價已經上漲了一段時間，而在出現賣出訊號時，股價已經開始下跌。簡單移動平均線的滯後性造成了這些訊號出現得較晚，導致投資者未能在最佳時機進行操作。

為了減少簡單移動平均線(SMA)滯後性並提高買賣訊號的及時性，交易者可以使用四種加強版均線。每種增強版均線都致力於提高靈敏度，減少滯後性，並在保持足夠平滑性的同時，避免過度受市場短期波動的干擾。

這些加強版的簡單移動平均線主要目標是提高靈敏度、減少滯後性，並保持一定的平滑性，從而更好地適應不同的市場環境。每種均線都有其特點，交易者可以根據自己的交易風格和市場狀況，選擇合適的均線類型。