折舊如何影響企業利潤？三種計算方法與投資者必知信號

折舊是什麼？

折舊是一種會計方法，用於估算非流動資產在其使用壽命內的價值損耗。絕大多數企業在經營中會擁有如辦公設備、機器、建築物等非流動資產，這些資產雖然能長期使用，但隨着時間推移會不斷貶值。

舉例：以上述圖片中的汽車爲例，其原始購買成本爲80萬元，預計殘值爲5萬元。

說明：隨着時間的推移，車輛的價值會逐年減少，最終降至殘值。

其背後的經濟邏輯：資產貶值的原因包括：

自然磨損：資產在日常使用中逐漸損耗，例如機器設備零件老化、辦公桌椅磨損等。

經濟落後或技術過時：資產可能因市場需求變化或出現更先進替代品而失去使用價值。

時間限制：如租賃權等無形資產，隨着時間流逝逐漸減少其經濟利益。

資源枯竭：天然資源類資產如油田、礦產在開發中不斷耗盡，屬於消耗型折耗。

折舊與財務報表：如何影響利潤？

因爲非流動資產會隨着時間逐漸失去價值，所以我們不能在資產購入當年一次性計入費用，而是要按照其使用年限，逐年分攤成本，這就是它的作用。

但它最直接的作用是，避免誇大利潤。

企業購置非流動資產屬於資本性支出（Capital Expenditure），並不會直接在購入當年列爲費用。而是通過逐年計提折舊，在利潤表中逐步體現，從而更準確地反映企業當期經營成果。

例如：如果一張價值2500元的辦公桌預計可以使用5年，那麼每年折耗金額500元，這筆費用計入每年的管理費用中，使得淨利潤更加合理。

此外，它的意義還在於：

• 分攤成本：將非流動資產的成本分攤到其使用壽命的各個期間，避免一次性計入大量費用。

• 反映真實價值：隨着資產的老化和磨損，其價值會下降，它能反映這種價值變化。

所以，它對於確保財務報表的準確性至關重要。

折舊的三種常見計算方法

會計準則允許企業根據資產特性選擇合適的方法，但一經確定，需遵守一致性原則（Consistency Principle），不可隨意更改。以下是三種主流算法：

1. 直線法（Straight-line Method）

最常見和簡便的方法。

公式：

年折舊額 = (資產原值 - 殘值) ÷ 預計使用年限

舉例1：2020年購入辦公桌，成本爲2500元，預計使用5年，殘值爲0。具體過程如下：

舉例2(含殘值)：同樣是2020年購入辦公桌，成本爲2500元，預計使用5年，殘值爲500。

2. 餘額遞減法（Reducing Balance Method）

每年按資產賬面淨值的一定百分比計提折耗，前期金額較大，後期逐漸減少。

例子：資產成本爲10000元，折耗率爲20%。

適用於：科技設備、車輛等初期損耗較快的資產。

3. 年數總和法（Sum-of-the-Years’-Digits Method）

以使用年限爲權重進行分攤，較複雜但更能反映部分資產的實際使用價值遞減情況。

例子：資產成本10000元，使用壽命5年，無殘值。

年數總和 = 5+4+3+2+1 = 15

適用於：收益前期較高、後期逐漸減少的資產。

投資者視角：爲何折舊值得關注？

對投資者而言，它不只是一個會計術語，而是評估企業真實盈利能力與資產狀況的重要依據：

• 影響利潤質量：企業“紙面盈利”可能受折耗方法影響。某些企業通過調整折舊策略來粉飾利潤。

• 反映資產真實價值：查看資產負債表中“固定資產淨值”能幫助你判斷其是否已嚴重貶值，是否需要更新。

• 衡量資本開支效率：投資者可結合它與資本支出來判斷企業資產使用效率和更新節奏。