就像你開了一家新店，需要資金擴張，朋友願意出錢支持你，但他們要求分享店舖的部分收益，股權融資就是透過賣出公司的一部分“股份”來換取資金，支持企業的發展。
股權融資(Equity Financing)是指公司透過發行股票或股權向投資者獲取資金。與債務融資(如發行債券、借款)不同，它不需要償還本金或利息，而是透過轉讓公司的部分所有權(股權)來換取資金支持。它主要用於企業新創期、擴張期以及需要長期資金支持時。
股權融資的主要方式
它是企業透過發行股權籌集資金的方式。主要有以下幾種方法：
首次公開募股(IPO)：這是公司首次向公眾發行股票，通常是為了獲得大量資金來支持業務擴張、償還債務或提高品牌知名度。通过首次公開募股，公司成為上市公司，其股票可以在股票市場上交易。
發行額外股票：上市公司可以發行額外股票来筹集资金，通常是為了支持擴張、收購或改善其財務狀況。股票發行是指向現有股東或新投資者出售新股。
私募融資：公司通常不會透過公開市場向少數特定投資者(例如創投公司或私募股權基金)發行股票或股權。這種方法適合新創公司或處於成長期的公司。投資者通常會獲得一定數量的股權並對公司擁有一定的控制權。
可轉換債券融資：公司發行可轉換債券，投資者可以選擇在未來將債券轉換為公司股票。這種方式結合了債務融資和股權融資的特點，適合不希望立即稀釋股東股權的公司。
優先股融資：優先股是介於債務和普通股之間的股權。當公司支付股息和清算時，優先股股東通常先於普通股股東受益。透過發行優先股，公司可以籌集資金，同時避免普通股股東被完全稀釋。
這些方法各有優點和缺點。選擇哪種融資方式通常取決於公司的發展階段、資金需求和股東結構。
股權融資的優點和缺點
它的一大優點是不需要償還本金或利息，這意味著公司可以將獲得的資金用於擴張和發展，而不必擔心償還債務的壓力。這種方式的融資彈性也很高，因為與債務融資相比，它不受公司資產負擔的限制，即使公司沒有足夠的抵押品，也可以透過發行股票來獲得資金。
另外，它還可以幫助企業增加資本儲備、降低負債比率，從而提高企業的信用評等和財務穩定性。在融資過程中，公司還可以吸引一些策略投資者，策略投資者不僅提供資金，也可能為公司帶來更多的資源、市場機會和策略支持。
然而，股權融資也有一些缺點。首先，公司需要出售部分股權，這將導致現有股東的控制權和利益被稀釋。如果公司發行新股，現有股東的持股比例和投票權將會減少。
其次，它可能導致控制權分散。尤其是在私募融資過程中，投資者往往要求較高的參與權和決策權，這可能會影響公司決策的彈性。它的成本也較高。公司需要支付律師費、會計費、承銷費等一系列費用，並且必須披露更多的財務信息，這增加了合規成本。
最後，新引入的股東可能對公司抱有更高的期望，要求公司未來實現一定的業績目標或獲得豐厚的回報，這會對公司管理階層帶來更大的壓力。
股權融資是企業獲取資金的重要途徑，特別是對於新創公司和快速成長的企業而言。它提供更靈活的資金支持，無還款壓力。雖然它可以帶來財務自由和發展機會，但也可能導致股東權益的稀釋與控制權的分散。因此，企業選擇融資時，需要權衡融資帶來的風險和回報，確保融資方式能滿足企業的長期發展目標。
