根據FOREXBNB的報道，Edgewater Research調整了他們對NAND和DRAM價格的預期，導緻美光科技(MU.US)的股價在周二下跌了大約4%，而西部數據(WDC.US)的股價下跌了約5%。
Edgewater Research的分析師指出，原始設備製造商(OEM)和雲端服務供應商(CSP)對NAND的需求預期正在進一步減少，同时预计数据中心對NAND的需求在2025年將維持低迷，只會有微小的年成長。
分析師提到，供應商正在推動客戶簽訂2025年的長期合約，並在某些情況下提高了對2025年長期合約的需求預期。供應商也表示，他們願意滿足2025年的任何需求。同時，對於高頻寬內存(HBM)和企業級SSD(eSSD)短缺的擔憂已經大大減少。
分析師們也補充說，所有領域的價格預期都有所下降，這包括個人電腦(PC)、行動裝置和伺服器，以及NAND和DRAM。PC和行動裝置OEM的目標是在2025年第二季完成再平衡，訂單將在2025年第二季或下半年與實際需求成長相匹配。
分析師表示，供應鏈的回饋顯示，2025年供應增長有限和供應緊張的預期與行業實際情況（至少到2025年上半年可能會出現供應過剩和價格壓力）之間存在不一致。對2025年的定價和需求預期變得更加謹慎。分析師預計，未來幾個月的回饋將非常不穩定，這將取決於企業需求；三星電子HBM的成功和/或轉向標準DRAM，以及關於NAND利用率降低的猜測。
分析師對美光科技的短期看法不一，但對其長期前景持正面態度。他們補充說，行業反饋變得更加謹慎，這削弱了他們對2025年上半年美光科技的樂觀看法。分析師認為，美光科技仍有一些公司特有的催化劑，可以推動其業績超越市場平均水平，包括HBM和eSSD的股價上漲。
分析師們也指出，對美光科技在這些市場的相對地位的回饋持續向好，預計未來兩到三個季度的平均售價和利潤率將有所增長。從長遠來看，分析師仍認為美光科技在科技轉型、產品組合(eSSD、HBM)和成本結構/資產負債表方面處於較有利的位置。
