倫敦Kanou Capital LLP的創始人兼首席投資官尼尚特·古普塔近日表示，儘管當前投資可再生能源明星公司無法獲得經濟與財務層面的收益，但他依然看好能源轉型領域的核心基礎設備供應商。面對美國清潔能源政治逆風、戰爭引發的化石能源危機以及高基準利率，清潔能源行業陷入停滯。過去一年，標普全球清潔能源指數下跌20%，而標普500指數上漲16%。
儘管清潔能源行業面臨挑戰，古普塔認為清潔能源轉型相關的長期投資需求仍然存在。他管理的對沖基金專注於尋找市場中供需動態將不可避免地推高價格的領域。
全球能源轉型投資情況
去年全球能源轉型投資超過2萬億美元，儘管2024年全年的增長率從2021-23年的24-29%降至10.7%。最大的細分領域是電氣化交通、可再生能源以及電網系統。預計到2030年前後，綠色能源轉型相關投資將從每年約1.8萬億美元增加到5至6萬億美元，其中約三分之一的支出將用於支撐供應鏈。
| 年份 | 全球能源轉型投資（萬億美元） | 增長率 |
|---|---|---|
| 2021-2023 | 2 | 24-29% |
| 2024 | 2 | 10.7% |
值得關注的清潔能源領域投資標的
古普塔點出的最新投資機遇包括英格索蘭公司(Ingersoll Rand Inc.)和法國的Legrand SA。英格索蘭公司股票在過去三年上漲了約80%，但今年以來下跌了7%。Legrand SA股票今年以來上漲了約12%。
儘管對沖基金Kanou Capital已將能源轉型作為其總體投資戰略，古普塔表示，他只選擇利潤率擴大和業績增長強勁的公司。相比之下，清潔能源供應鏈中的核心設備商前景好得多。
例如，西門子能源公司(Siemens Energy AG)的股價在去年翻了三倍多，GE Vernova Inc.的股價自分拆以來飆升了150%以上。
“總體而言，電網投資規模將會不斷增加，供應鏈將從中受益。”古普塔表示。
